1月15日上午，三大指数走低，GEO、AI应用等热门概念有所回落，锂电板块震荡拉升。

电池ETF（561910）固态含量45%+储能含量56%，目前上涨1.41%、一度涨1.70%。成份股方面，中伟新材（300919.SZ）大涨超9%，厦钨新能（688778.SH）、璞泰来（603659.SH）涨超4%，富临精工（300432.SZ）、天赐材料（002709.SZ）、格林美（002340.SZ）、当升科技（300073.SZ）、先导智能（300450.SZ）、国轩高科（002074.SZ）等多股涨超3%。

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【机构：重视储能与固态电池低位配置机会】

消息面上，美国数据中心自建电厂推升储能刚需。EIA数据显示，2025年美国11地区批发电价均值较24年涨23%，2026年预计再涨8.5%，需求增长源于数据中心及加密货币挖矿，与其高层“降电价一半”承诺相悖，中期选举临近降电价紧迫性加剧。

此外，固态电池产业化进展持续推进。1月13日下午，节能与新能源汽车产业发展部际联席会议提出，要加快突破全固态电池、高级别自动驾驶等技术。

1月14日，清研纳科表示NASA在近期发布的报告中提到，其开发的无溶剂干法加工的高性能固态电池，计划于2028年将固态电池在空间站/火星探测器等关键项目中应用。在航空电池领域，公司的干法电极设备已经成功出货交付太空电源相关院所。

锂电板块具体投资思路方面，天风证券指出：

1.0-1的固态电池，产业趋势不断加强

确定性+预期差下，2026年固态电池的主基调是产线建设+供应链确立。首先，为应对2027年规模化生产，2026年进入产线建设投产期，与头部大厂密切合作的设备有望率先受益。

其次，除少部分环节与此前液态技术一脉相承，供应链格局基本不变外，设备中的核心增量-干法/等静压，以及材料中的核心增量-硫化锂/硫化物电解质/负极集流体等格局均未确定，设备端伴随26年规模化的采购预计头部企业有望逐步脱颖而出，头部企业规模化生产的品质一致性控制/成本控制能力有望进一步凸显。

全球视角来看，目前固态电池竞争主要集中在中国、日韩和美国，今明两年全固态电池或将在这些地区率先实现小批量装车，最终竞速赛结果有可能直接决定万亿锂电池产业的未来竞争格局。

2.主产业链优选电池赛道

考虑到锂电池需求，天风证券指出，2025/2026年动力+储能电池需求达1872/2236GWh，yoy+45%/25%。根据历史数据和未来发展趋势，该机构预计25/26年动力电池出货为1292、1524GWh，储能电芯出货580、812GWh。配置方面首选电池赛道。

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目前固态电池核心标的涨幅较多标的较高点回调20%-30%，风险释放相对充分。头部大厂后续产线搭建快速推进，设备企业订单、产业化节奏有望更加明朗。

电池ETF（561910）跟踪CS电池，标的指数中固态电池含量为45%、储能含量为56%，或将同时受益于固态技术突破、量产红利和储能需求爆发，投资者可借道全面布局锂电周期。