2026年的AI投资圈，风向彻底变了。
前两年，大家追的是OpenAI、 Anthropic这些海外明星企业。聊的是GPT-6的迭代、海外大模型的商业化落地。
但现在，圈内的共识已经形成：AI投资的核心，正在从“追海外前沿”转向“抓国产化底座”。
背后的逻辑很清晰：AI已经不是单纯的技术竞赛，而是关乎产业安全的核心赛道。从大模型到算力基础设施，从数据安全到行业应用，国产化替代正在全面加速。
而在这场国产化浪潮中，最值得关注的，是那些有“国家队”参股的AI企业。
这些企业不仅手握核心技术，更能获得国资的资金支持、场景资源和政策倾斜。它们是中国AI产业的“压舱石”，也是普通人把握AI国产化红利的最优抓手。
今天这篇文章，就帮你把这个机会讲透：为什么AI投资逻辑会转向国产化？“国家队”参股的AI企业，核心优势在哪里？最后曝光5家具备核心竞争力的“国家队系”AI公司，帮你抓住这场确定性的产业红利。
为什么AI投资，现在要盯紧“国产化”？
不是海外AI不香了，而是国内AI的“确定性”和“必要性”，已经超过了海外的“想象力”。背后有三个核心原因，每一个都决定了投资逻辑的转变。
1. 安全优先：核心技术卡脖子，国产化是必答题
AI的核心是“算力+算法+数据”。这三个环节，我们过去都高度依赖海外。
算力上，高端AI芯片长期被英伟达垄断；算法上，海外大模型率先实现技术突破；数据上，高端行业数据的处理标准也多由海外制定。
现在，全球AI竞争加剧，核心技术“卡脖子”的风险越来越大。要发展AI产业，必须把核心环节掌握在自己手里。
从政策端看，国家已经把AI纳入“新型基础设施建设”核心范畴。2025年出台的《人工智能创新发展行动计划》明确提出，到2027年，AI核心产业规模突破3万亿元，国产化大模型、AI芯片的市场占有率超70%。
政策的强力推动，让AI国产化从“选择题”变成了“必答题”，也带来了确定性的投资机会。
2. 场景落地：国内场景优势明显，本土企业更易突围
AI的价值最终要靠场景落地实现。而中国拥有全球最丰富的应用场景——从政务办公、金融风控，到工业制造、医疗诊疗，每一个领域都有海量的AI改造需求。
海外AI企业虽然技术先进，但对国内的场景需求、政策要求、用户习惯理解不足。反观本土AI企业，能快速适配国内场景，实现技术落地。
比如政务领域的智能审批、金融领域的反欺诈系统、医疗领域的影像诊断，这些场景都有严格的合规要求和数据安全限制。本土AI企业在这些领域的落地速度，远快于海外企业。
而有“国家队”参股的企业，更能直接对接政府、国企等核心场景资源，落地效率和订单稳定性都更有保障。
3. 资本转向：国资成AI投资主力，重塑产业格局
AI是重资产、长周期赛道。大模型训练一次就要耗资数亿元，算力基础设施建设更是需要巨额资金。
前两年，AI投资主要靠民营资本和风险投资。但现在，国资已经成为AI投资的绝对主力。
数据显示，2025年国内AI领域融资中，国资背景资金占比达62%，远超2023年的28%。北京、上海、广东等多地都成立了百亿级的人工智能产业投资基金，重点投向AI芯片、大模型、算力基础设施等核心环节。
国资的入场，不仅给AI企业带来了充足的资金，更带来了产业链资源的整合能力。这种“资本+资源”的双重赋能，正在重塑国内AI产业的竞争格局。
总结下来，安全需求、场景优势、资本转向，这三大因素共同推动AI投资逻辑从“追海外”转向“抓国产化”。而“国家队”参股的AI企业，正是这场变革的核心受益者。
“国家队”参股的AI公司，强在哪里？
很多人觉得，“国家队”参股就是“拿个名头”。其实不然，国资的赋能是全方位的，这也是这些企业能成为AI国产化底座的核心原因。具体来说，有三大核心优势。
1. 资金优势：不差钱，能扛住长周期研发
AI研发是烧钱的“马拉松”，不是冲刺。比如大模型的迭代，需要持续投入资金进行训练和优化；AI芯片的研发，更是需要数十亿甚至上百亿的资金支持，且回报周期极长。
民营AI企业往往面临资金压力，需要在短期追求商业化变现，难以持续投入长周期研发。
而有“国家队”参股的企业，资金压力要小得多。国资的长期资金支持，能让这些企业沉下心来做核心技术研发，不用为短期盈利焦虑。这在AI核心技术领域，是至关重要的优势。
2. 场景优势：对接核心资源，订单稳定性强
AI技术落地，最难的是拿到优质场景和稳定订单。而“国家队”参股的企业，天然具备对接政府、国企、央企等核心客户的优势。
比如政务AI、工业互联网、国有大型医院的智能诊疗等场景，都更倾向于选择有国资背景的AI企业合作。这些客户订单量大、付款能力强、合作周期长，能为企业带来稳定的业绩增长。
以医疗AI领域为例，有国资背景的企业，更容易进入三甲医院体系；在工业领域，能更顺畅地对接大型国企的智能制造改造项目。
3. 政策优势：紧跟产业导向，享受政策红利
AI产业的发展，离不开政策的引导和支持。“国家队”参股的企业，往往能更精准地把握政策导向，率先享受政策红利。
比如在税收优惠、研发补贴、专项扶持资金等方面，这些企业都有明显优势。更重要的是，它们能参与到行业标准的制定中，提前布局符合政策导向的核心技术，抢占行业先机。
简单说，“国家队”参股的AI企业，不是靠政策“躺赢”，而是靠“资金+场景+政策”的三重赋能，在核心技术研发和商业化落地中，具备了更强的竞争力和确定性。
符合这三个条件的企业，才是AI国产化的核心底座。经过梳理，有5家企业完美契合，是当前跟进AI国产化红利的最优选择。
核心标的：5家“国家队”参股的AI公司，筑牢国产化底座
这5家标的分别覆盖AI算力基础设施、计算机视觉、医疗AI、工业AI、数据安全五大核心环节，均有“国家队”战略参股，且具备技术硬、订单足的核心优势。下面逐一拆解核心逻辑和投资亮点。
热门跟贴