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澳元高位震荡 酝酿回调压力
美国12月消费者物价指数符合预期，按月上涨0.3%，按年上涨2.7%；核心CPI则按月上涨0.2%，按年上涨2.6%。数据进一步强化美国通胀呈下降趋势观点，被视为可能为联储局提供更多减息空间。市场普遍预期联储局将在1月底的政策会议上维持利率不变，联邦基金利率期货显示首次降息可能推迟至6月。此外，交易员仍在关注围绕联储局主席鲍威尔遭司法调查所引发的央行独立性担忧，全球央行官员昨日已发表联合声明对其表示支持。
澳元兑美元自上周未能攻破0.68关口后，则维持于0.66水平之上反复争持。由于图表见RSI及随机指数开始回落，加上5天线亦已下破10天线，形成利淡交叉，或见澳元有进一步调整压力。当前支持位先会留意0.6650，若然下破此区则会脱离近期的争持底部，延伸目标料会看至50天线0.6610。黄金比率计算，38.2%及50%的调整幅度在0.6635及0.6595，扩展至61.8%为0.6555。关键参考去年11月低位0.6421。至于上方阻力估计在上周三高位0.6768及0.68关口，下一级预估在0.6950及0.70关口。
澳元（AUD）的偏向是下行的，但预计不会触及0.6655的主要支撑位（还有另一个支撑位在0.6665）。从长远来看，目前的价格波动可能是0.6655和0.6745之间区间交易阶段的一部分，大华银行集团的外汇分析师Quek Ser Leang和Peter Chia指出。
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澳股周四回顾：矿产及银行板块强劲攀升 澳洲股市周四续涨0.47%
澳洲股市在连续第四个交易日上涨后，正处于九周来高点，这得益于投资人对矿产业和大宗商品股的兴趣。基准的标普/澳证200指数（S&P/ASX200）周四上涨41.1，涨幅0.47%，达到8,861.7，而澳股综合指数则攀升32.4，涨幅0.35%，达到184.2。
本地股市基准指数摆脱连续两日疲弱的华尔街走势影响，创下49天来最高的日收盘位。
IG市场分析师赛康莫（Tony Sycamore）说：「这种韧性很大程度上归功于复苏的标普/澳证200指数成份股中的矿产板块指数，本周连续第三次创下新高。」
「该板块指数本月迄今暴涨了令人印象深刻的8.5%，主要由工业及贵金属不可抑制的需求推动。」
矿产板块在本地股市11个板块收高的6个板块中领涨，收盘时攀升1.1%，受惠于铁矿巨头必和必拓（BHP）、力拓（Rio Tinto）和Fortescue的强劲表现;而四大银行股的上涨则推动金融板块指数回攀升0.5%。
必和必拓股价飙升至自2024年1月以来最高，收盘时上涨2.6%，达到49.37澳元，其总市值逐渐缩小与澳洲最大上市公司联邦银行（CBA）的差距。 。
在澳洲最大投资银行和券商麦觉理集团（ Macquarie Group）将这个国家的最大钢铁企业博思格（Bluescope）股票的目标价提高至34.05澳元后，其股价飙升超过4%，达到31澳元。
这一飙升发生在博思格宣布计划将4.38 亿澳元富余现金返还给股东的隔一天，该公司上周刚拒绝了来自澳洲亿万富商史铎克（Ryan Stokes） 的SGH 集团及美国钢铁企业Steel Dynamics 的132亿澳元收购要约。
尽管隔夜黄金价格创下新纪录，接近每安士4,643美元（6,954澳元），但本地股市金矿股表现不一，其中Northern Star高涨1.4%，而大多数金矿股则轻微下滑。
澳纽银行（ANZ）在四大银行股中表现最佳，跃升2.6%，达到37.32澳元，国民银行（NAB）则上涨1.1%，西太银行（Westpac）和联邦银行（CBA）各上涨约0.5%。
本地科技股再度承受压力，暴跌超过2%，并随着华尔街以科技股为主的纳斯达克走弱，主要因是对人工智能（AI）的庞大支出的担忧再度引发抛售。追踪应用程式Life360暴跌超过4%，而会计软体Xero的股价跌幅相近。
澳洲上市公司
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力拓与嘉能可洽谈合并，或引发全球矿业并购浪潮
随着 Rio Tinto（力拓）与Glencore（嘉能可）开启合并谈判，全球矿业板块正迎来一波巨型并购潮的前夜。
2026 年才刚刚拉开序幕，全球矿业就已面临历史性大洗牌 —— 力拓与嘉能可正推进一项可能成为行业史上最大规模的合并交易。
这两大矿业巨头上周证实，双方正在磋商合并部分或全部业务，计划打造一家企业估值最高可达 2600 亿美元（约合 4890 亿澳元）的全球矿业巨头，其体量将大幅领先竞争对手BHP Group（必和必拓集团）。
Morningstar DBRS（晨星 DBRS）能源与自然资源副总裁Brian Szeto表示，这仅仅是矿业并购大年的开端。
“这一交易很可能引发多米诺骨牌效应，其他大型矿企会因担心被市场淘汰，纷纷寻找机会扩充自身矿产组合。” 他说道。
根据英国收购相关法规，力拓需在 2 月 5 日前就收购嘉能可发布正式要约，不过这一截止日期也可延长。
市场目前普遍预期，力拓将通过法院批准的协议安排方式完成对嘉能可的收购。
这项拟议中的合并交易，对必和必拓而言意义非凡。多年来，必和必拓一直与力拓争夺 “全球最大矿企” 的头衔。
早在 2024 年，必和必拓就曾四次尝试收购Anglo American（英美资源集团），最终要约报价达到 530 亿美元，但英美资源最终选择与 Teck Resources（泰克资源）合并。
Szeto 认为，此次力拓与嘉能可的合并谈判，将迫使必和必拓加速推进自身的巨型并购计划。
“毫无疑问，力拓与嘉能可的合并会给必和必拓带来更大压力，促使其尽快敲定属于自己的大型并购交易。” 他说。
“我们预计，必和必拓在 2026 年剩余时间里，会在收购领域采取更激进的策略。”
这一并购浪潮的涟漪效应，或将远超澳大利亚本土矿业巨头的范畴。
本轮矿业并购热潮的背后，是矿企们凭借创纪录的大宗商品价格赚得盆满钵满。2021 年新冠疫情期间，铁矿石与煤炭价格一度飙升至峰值；2024 年铀价创下历史新高；而就在本周，黄金与白银价格也纷纷刷新历史纪录。
铜的价格前景最为广阔 —— 全球铜供应短缺，且铜在基础设施扩建和低碳经济转型中扮演着不可或缺的关键角色。
Szeto 指出，从信用评级角度来看，力拓与嘉能可的合并交易，将给合并后的实体带来 “显著的积极影响”。该交易不仅会大幅提升矿产产量，还有望丰富金属产品组合，同时扩充运营资产规模。
合并后的新公司还将获得更大的灵活性，可剥离高成本业务、矿山寿命较短的资产，或是位于高风险地区的项目，进一步夯实自身的业务基本面。
值得一提的是，这一合并谈判堪称十年前历史的反转。十年前，力拓曾拒绝过嘉能可提出的类似收购要约。而此次，两家公司均在寻求规模扩张与业务多元化，交易落地的可能性大幅提升。
一旦交易完成，全球矿业格局将被彻底重塑，行业内很可能掀起一轮整合浪潮，各家矿企将争相采取行动以跟上市场步伐。
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年涨百倍明星股Dateline Resources开年延续飙升：美国Colosseum黄金稀土项目截获宽幅高品位金矿段
受强劲钻探结果推动，备受瞩目的黄金稀土股Dateline Resources Ltd (ASX股票代码:DTR)近两个交易日累计上涨逾23%，开年以来涨超50%，近一年涨幅扩大至11233%。
Dateline旗下位于美国加州圣贝纳迪诺县、100%持股的Colosseum金矿和稀土元素（REE）项目在南、北矿坑周边的钻探作业截获多个宽幅高品位金矿段。
包括自地表起295.64米金品位1.04克/吨、105.15米金品位1.24克/吨、300.21米金品位0.66克/吨的显著矿段。其中多个钻孔触达的含金角砾岩筒在东北方向上呈敞开状。
Dateline董事总经理Stephen Baghdadi表示，北矿坑及周边地区持续出现高品位矿段，证实Colosseum黄金矿化区域已超出目前的矿产资源边界，凸显出巨大扩张潜力。
DTR最新价0.34澳元，已发行股本35.1亿股，市值11.9亿澳元。
截至上季度末公司账面现金结余3237万澳元。
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Elevra Lithium优化矿区扩建开发途径 预计提前两年实现31.5万吨锂辉石产量目标
Elevra Lithium Ltd (ASX股票代码:ELV)宣布，结合最新许可信息，旗下位于加拿大魁北克100%控股的North American Lithium (NAL)已明确优化矿区扩建项目开发顺序的关键途径，预计将可提前两年实现锂辉石精矿年产量增至31.5万吨的扩产目标。
周二ELV应声飙涨10.30%。
Elevra CEO兼董事总经理Lucas Dow表示，修订后的战略将通过有针对性、资本效率较高的方式消除许可审批相关瓶颈，将增产时间由原来的2029年提前到2027年。
鉴于资产状况稳健且执行风险降低，Elevra预计可在2026年二季度初完成概略研究更新，随后直接进入详细工程设计阶段。
概略研究显示，North American Lithium (NAL)项目项目净现值（NPV）9.5亿美元，内部收益率26.4%，锂精矿AISC成本每吨680美元。
ELV最新价10.07澳元，已发行股本1.69亿股，市值17.1亿澳元。
截至上季度末公司账面现金结余1.49亿澳元。
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