2026年1月15日，中国人民银行新闻发布会与国家金融监管总局年度工作会议相继召开，分别明确了2026年货币政策导向与金融监管工作部署。两大金融管理部门的政策动向直接关乎银行业发展路径，金融界银行研究院陈国汪院长对相关政策进行了深度解读，为银行业把握机遇、实现高质量发展提供了清晰指引。

央行精准施策：降息扩额释放多重利好，预留政策调整空间

陈国汪表示，此次央行货币政策聚焦精准发力，核心举措集中在降息、增额、扩围三大维度，为银行业支持实体经济注入强劲动力。在降息方面，央行对政策性工具精准调控，将再贷款利率下调0.25个百分点，一年期再贷款利率从1.5%降至1.25%，各档次再贷款同步下调。陈国汪指出，这一举措直接扩大了银行可使用资金规模，降低了资金使用成本，为银行业持续加大对实体经济支持力度奠定了基础。

资金供给层面，政策力度尤为显著。央行打通支农支小再贷款和再贴现，新增5000亿额度，并专门设立1万亿民营企业再贷款额度，不仅简化了使用流程、提升了金融机构操作便利度，更将重点支持乡村振兴、三农、中小微企业等领域。针对新质生产力发展需求，科技创新和技术改造再贷款额度从8000亿增至1.2万亿，为科创企业发展与传统产业升级提供充足资金保障。此外，养老与服务消费再贷款范围扩展至整个健康产业，商业用房首付比例下调至30%，分别助力健康养老产业发展与房地产市场去库存，推动建立房地产发展新机制。

值得关注的是，银行业净息差1.42%已基本企稳，为后续政策调整预留了充足空间。陈国汪表示，此次未实施的降准政策未来有望落地，将进一步释放资金流动性，既助力实体经济发展，也有助于银行业维持合理净息差水平，保障行业持续健康运行。

国家金融监管总局三大部署：防风险、强监管、促发展协同推进

国家金融监管总局在年度工作会议中，明确了2026年三大核心任务，构建起"防风险、强监管、促发展"的三位一体工作格局。

风险防范化解方面，中小金融机构风险处置被置于首要位置。陈国汪介绍，十四五期间中小金融机构风险化解已取得实质性成效，十五五期间将持续推进“减量提质”改革。近期云南省农村信用社启动全省统一法人农商行组建，后续将有更多省份跟进，城商行将通过兼并重组等方式优化发展质量，村镇银行则将通过机构调整等路径化解风险，强化其服务实体经济“毛细血管”的功能。同时，房地产融资协调机制将持续发力，在已支持七万多亿贷款、解决两千多万套保交楼任务的基础上，2026年将继续推进保交楼工作；地方政府融资平台债务化解将采取置换、延长期限、下调利息等措施，提升债务可持续性。

强监管方面，我国已建立国家、省、市、县四级垂管体系，推行“横向到边、纵向到底”的穿透式监管，并借助金融科技打造智慧监管、智能监管模式。陈院长强调，监管部门将在强化五大监管基础上，通过“金监工程”提升监管智能化水平，为金融风险防控筑牢技术屏障。

服务实体经济高质量发展方面，政策聚焦“五篇大文章”实施差异化引导。陈国汪建议，银行业金融机构应结合自身特色有所为有所不为，尤其是中小银行无需盲目全面布局，可重点深耕普惠金融、养老金融、绿色金融、科技金融等优势领域，通过错位经营实现差异化发展，为“十五五”期间高质量发展奠定坚实基础。

陈国汪总结，2026年开年两大部门的政策部署，既释放了力度充足的政策红利，又明确了清晰的发展导向，银行业金融机构若能精准把握政策机遇，有望在支持实体经济的同时实现自身更高质量发展。