核心逻辑：

最近，全球都在寻求能源转型和电网升级，在AI产业高速发展的当下，算力对电力提出了前所未有的极高要求，也带来更大的发展机遇。

打开网易新闻 查看精彩图片

国家电网公司近日宣布，“十五五”期间公司的固定资产投资预计达到4万亿元，较“十四五”增长40%，专项用于新型电力系统建设。

在此背景下，电网设备作为推动电网高质量发展的核心载体，更是AI算力发展的基石，将受到需求、政策的双重驱动，迎来黄金发展期。

尤其是，特高压、智能电网等领域，作为未来电力发展的主战场，有望迎来新一轮发展机遇。

核心受益公司名单梳理：

第一家：特变电工

主营业务：变压器、电线电缆及光伏风电新能源系统的研发制造与EPC工程总承包。

核心优势：国内特高压变压器核心供应商，拥有“煤电-多晶硅-光伏电站”全产业链布局，海外工程经验丰富。

第二家：保变电气

主营业务：高压、超高压及特高压变压器、电抗器的研发、生产和销售。

核心优势：国内核电变压器和特高压交流变压器的主要供应商之一，技术积淀深厚，多次参与国家级重大工程。

第三家：三变科技

主营业务：油浸式及干式配电变压器、箱式变电站、高压开关等输变电设备制造。

核心优势：在细分市场（如组合式变压器）具备差异化优势，产品能效水平高，响应市场灵活。

第四家：中国西电

主营业务：涵盖高压开关、变压器、电力电子、电容器、绝缘子等全系列输配电装备。

核心优势：国内产品电压等级最全、产业链最完整的输配电一次设备制造商，具备提供全套解决方案的能力。

第五家：思源电气

主营业务：高压开关、无功补偿、储能、智能变电站、汽车电子等设备的研发与销售。

核心优势：一次设备与二次设备协同发展，产品线在柔性输电、电能质量等领域竞争力强，管理层执行力突出。

第六家：白云电器

主营业务：中低压成套开关设备、智能化气体绝缘开关设备（C-GIS）及轨道交通直流开关柜。

核心优势：深耕华南地区配电市场，在轨道交通供电设备领域拥有稳定的客户基础与项目业绩。

第七家：安靠智电

主营业务：超高压电缆连接件系统、GIL（气体绝缘输电线路）及智慧模块化变电站。

核心优势：国内超高压电缆连接件领域的隐形冠军，在GIL创新输电技术应用方面处于市场引领地位。

第八家：华明装备

主营业务：电力分接开关的研发、生产、销售及电力工程服务。

核心优势：全球电力分接开关领域的两大巨头之一，国内市场占有率绝对领先，是细分行业的绝对龙头。

第九家：金盘科技

主营业务：干式变压器（风电、光伏、轨交等专用）、储能系统及数字化工厂整体解决方案。

核心优势：在新能源配套干式变压器领域全球领先，并率先向高端装备制造领域的数字化整体解决方案提供商转型。

第十家：伊戈尔

主营业务：新能源用高频变压器、工业控制用变压器、照明电源等磁性元器件及储能系统产品的制造。

核心优势：在光伏逆变器配套高频变压器领域是主流供应商，客户覆盖阳光电源、华为等头部企业，制造与成本控制能力强。