金融数据大反转，为何大家钱越多越谨慎|基金|定期存款|理财|贷款|金融数据

2025年的金融数据一出，就直接打破了人们的认知！

一边是居民存款猛增到166万亿，人均存款11.8万，十年翻了一倍；另一边则是新增贷款倒退到二十年前，年轻人忙着“四个月存五万”，中年人扎堆提前还贷，就连3.2%的低房贷利率也留不住人。这届居民的钱袋子明明是鼓起来的，为什么越有钱反而越谨慎呢？

存款狂飙，贷款断崖

咱们可以来看一组数据，2025年居民存款增加14.6万亿，虽然比不上2022年的最高点，但是依然处于高位。更重要的是，11.8万的人均数据被严重低估了，大量的资金早已从储蓄转到理财、基金，变成非银存款没有被统计进去，实际的人均财富远不止这个数目。

但是存款越来越多，贷款却越来越少。2025年居民部门新增贷款只有4417亿，不足2021年8万亿峰值的十分之一，为2007年以来最低。一边是“猛存钱”，另一边是“早还贷”，看似矛盾的操作，其实戳中了当下的现实：就业和收入预期趋于谨慎，大家都在主动“缩表”，把防御性储蓄当作定心丸。

更有趣的是存款结构发生了很大的变化。以前人们存钱是“六四开”，100块钱中有40块钱是活期可以随时取出来用，而现在变成了“七三开”，定期存款占到了73.4%，创下历史最高纪录。活期存款比例低于30%的背后，是“疤痕效应”下的心态转变：不确定性加大，人们更愿意把钱存入三年、五年期的定期存款，即使利率降低，也要提前锁定收益，消费和投资都变得谨慎起来。

有人可能会问，钱去哪儿了？答案就在“存款搬家”热潮中。2025年非银存款新增6.4万亿，创下历史最高水平，一部分进入股市成为保证金，大部分则是人们购买了基金、理财产品以及保险。50万亿到期定存中，大部分仍会“滚存”，少量资金会流向资管产品，即使是很小的钱，乘以166万亿的基数，也会对市场造成很大的影响。

M1与M2增速背离

为什么现在大家有钱都不舍得花了？主要是信心方面的问题。M2增速为8.5%，市场上并不缺少资金，但是M1增速只有3.8%，资金都变成了“沉睡的定期存款”，没有真正进入消费和实体经济。企业不敢扩大生产，居民不敢大额消费，而政府债券则承担起了稳经济的责任，占到了社融比重的四成左右，成为了信用扩张的主力军。

但是不用过于焦虑，那普通人如何应对这次金融变革？首先不要all in存款，建议采用3421法则来配置：30%的资金放在货币基金或者同业存单上，灵活又比活期存款赚得多；40%的资金投资于中短债基金，年化收益率在3%-4%之间比较稳定；20%的资金定投沪深300ETF，长期年化收益率可以达到8%-10%；10%的资金投资于黄金ETF以对冲风险。其次不要盲目提前还房贷，如果利率在3.5%以下，并且手中有稳健理财渠道的话，不如把钱用来生钱，现在借钱的成本比理财收益还要低。

与此同时，要警惕两个误区：一是不要碰收益率超过6%的陌生产品，尤其是宣称“保本高息”的，大概率是陷阱；二是三四线城市的房产和非标理财尽量避坑，可以关注基础设施REITs，平均股息率4.6%，比较靠谱。另外，央行已经发出2026年降息降准的信息，民营企业以及科技领域的再贷款力度加大，普通人可以跟着政策的方向，适当配置相关的主题基金。

普通人破局之道

166万亿存款不是“躺平”的信号，而是大家对未来的一种谨慎储备。当就业更加稳定、预期更加明确的时候，那些“沉睡的资金”就会变成消费和投资的活水。2026年，现金为王、红利防守、科技进攻，在保证资金安全的同时也可以给经济一点时间，因为信心比黄金更重要。今年你打算存多少钱？提前还贷还是理财？评论区交流交流