这期文章来和大家聊聊茶饮行业的最新进展。
古茗的便利店生意
2025年，几个茶饮的头部品牌陆续上市。截至目前，上市之后表现最好的品牌是古茗，古茗一年时间市值涨了两倍。更为大家所熟知的蜜雪冰城，上市之后也涨了一倍。
我的观点是，雪王和古茗有可能替代便利店在中国的市场地位。
便利店最赚钱的一个业务板块，就是卖水。
便利店卖的都是瓶装水，但是现在奶茶越来越发达，现制奶茶又方便又好喝。有了外卖大战之后，价格还被打下来了。消费者去便利店买饮料的需求，可能在未来会被奶茶店逐步蚕食。
我们来看古茗的菜单里面有几款有趣的产品。第一款叫做“一杯冰水”——这也能成一个产品。一块钱一杯冰水，这个就是面向那些不想喝奶茶，仅仅要解渴的用户。
还有一款产品售价4.9元，叫青桔柠檬水。这款产品刚好在五元之内，价格和便利店里卖的饮料也几乎相同，甚至还要更便宜。这杯4.9元的青桔柠檬水，在夏天天热的时候，是解暑又便宜的饮品。
除此之外，古茗还有一款产品叫做一杯鲜奶。价格有点贵，要卖到7.9元。
但奶茶店做这种产品很好理解。奶茶的原材料当中，牛奶就是重要的一个构成。如果消费者不想喝那么多带糖饮料，就直接卖鲜牛奶。
从这几款产品来看，古茗的野心已经非常清晰了：从产品的定位和满足用户需求的角度，直接把便利店替代掉。
蜜雪冰城也走在同样的方向上。雪王的定位更加下沉，主打极致性价比，冰鲜柠檬水2—3元就能买到。古茗的定位更加强调品质。
这两家公司继续发展下去，他们将会成为中国社会的基础设施。
过去十年中国饮料市场的所有增长，几乎都来自于现制行业。
饮料分为预包装和现制两大类。预包装饮料指的是像可口可乐、统一冰红茶这种在便利店里售卖的饮料。现制饮料中，最重要的构成当然就是奶茶和咖啡。
经过这么多年的经济发展，中国的包装饮料市场已经趋向于平稳了，哪怕仍然增长，速度也不会比GDP更快。
另一方面，现制饮料的过去十年，是波澜壮阔的十年。古茗、蜜雪冰城，包括后面要分析的喜茶、霸王茶姬这些企业，都纷纷崛起。
几年前，「新零售」大火的时候，便利店这个方向曾经是一个热门的创业赛道。有非常多的便利店公司在市场上融资，还有人融到了大钱，例如说便利蜂这样的知名企业。
这些企业，他们无一例外都把自己对标为「中国711」，想去复制711在日本的成功。
没想到发展到今天，中国的711变成了奶茶店加上外卖平台这样的组合。便利店主打的就是方便，但有什么能比奶茶店加外卖平台，直接把饮料送到你家里更加方便呢？
很多看上去机会巨大的领域，实际上是坑。便利店创业在中国我认为就是一个大坑。
古茗在便利店这条路上，还走出了重要的一步。过去一年，它在努力推广咖啡产品，甚至还邀请了著名的英语老师吴彦祖担任咖啡的代言人。
一个奶茶店要去做咖啡，看上去是跨界，但是如果立志于要成为便利店，那咖啡是必须做的。
瑞幸和库迪这些咖啡品牌，它主打的也不是咖啡的专业性，就是能够提神好喝的饮品就可以了。
这一点上，奶茶店并不输于瑞幸咖啡。瑞幸咖啡本身，也是往基础设施便利店的方向发展，和奶茶殊途同归。
喜茶迷途知返
大家都熟悉的喜茶，以前主打的是高端好喝的品质产品。
2020年前，喜茶门店经常要排队才能点餐，而且一杯喜茶动辄接近30元。
最近几年，喜茶意识到，像古茗和蜜雪冰城这种基础设施类商业模式，会比他走高端路线，想象空间更大。
随着消费降级，越来越少人愿意为奶茶付出30元，大家都习惯了十块钱出头的奶茶。
2022年底开始，喜茶就开放了加盟，对于这个品牌来说，这是一个巨大的转折点。
喜茶开放加盟的目的很清晰：降低价格，开更小的门店，进入下沉市场。
过去几年，喜茶的这种探索是否成功呢？答案非常清晰，失败了。
从去年到现在，喜茶又开始叫停了自己的加盟业务。他不希望自己的品牌势能日益下降。
而且在管理几千家门店的过程当中，喜茶意识到自身并不擅长去管理加盟商。
喜茶加盟店的产品品质，跟当年大家印象当中的惊艳的多肉葡萄之间，有明显的差距。
原本的消费者认为喜茶口味变差。虽然你是便宜了，但是在便宜的奶茶当中，消费者也有很多的选择，未必就需要你。
去年开始，喜茶悬崖勒马，决定不再走下沉路线，他不可能成为古茗。别人做的再好，也跟他没有关系。
喜茶下决心回归高端，重新在一线城市开出那种设计风格吸引人的高端门店，越来越多的产品重新设置在20元以上，并且重新捡起自己当年最擅长的跨界联名。
前一段时间，喜茶跟星星人的联名爆火。这个联名的周边产品，我有一次到门店里想买，店员告诉我：
早就卖光了。
从喜茶想去学习古茗这个故事当中，我们能得出一个很有意思的观察：
任何企业、任何人，在商业世界当中，最终只能成为你自己。
你可能羡慕别人做得更好。喜茶不顾一切放加盟，要去下沉、降价，是因为喜茶这样的商业模式，永远做不到像古茗和蜜雪冰城几万家门店的规模。
喜茶一度希望成为别人，因为高端奶茶这个定位，确实相对狭窄。
但最终你会发现，不管外部的机会有多大，市场规模也不重要，重要的是那样的机会属不属于你。
每个人、每个企业都只能做自己。努力模仿别人的时候，我们可能就迷失了自己。
喜茶意识到这个问题，正在回归高端，重新在产品升级、门店设计、品牌联名这些环节下功夫。
霸王茶姬为何难上新
聊完喜茶，我们也来看一下，最近一年际遇艰难的另一个品牌，就是霸王茶姬。
外卖大战最激烈的时候，霸王茶姬是坚持不参与的。
当时三四块钱就能买到一杯奶茶，霸王茶姬说不行，我们不能参与，参与了品牌调性就要下降。
霸王茶姬的打折幅度非常有限。在优惠漫天的市场里，消费者自然减少光顾。
除了打折有限，过去半年，消费者对于霸王茶姬诟病最多的地方就在于：你为什么不出新品？
霸王茶姬为什么不上新，都已经成为一个社会新闻了。
我的观点是，霸王茶姬难出新品，是受限于自己的品牌定位。
奶茶的行业竞争，每个品牌都有自己的定位。古茗跟蜜雪冰城做的是性价比，市场上出现了什么新品，他们直接跟进就可以了，很少做原创。喜茶主打的是「灵感之茶」，高端设计，联名跨界。
对于霸王茶姬来说，他坚持「中国茶」这个定位，跟其他奶茶最大的区别是，霸王茶姬希望产品能够突出茶的味道，而不是一杯水果茶，喝上去只有水果的味道——
究竟用什么茶来做的，消费者根本喝不出来。
霸王茶姬的菜单当中，会给你介绍，主打的茶叶特点是什么。虽然不一定每个人都能品鉴出来，但霸王茶姬不能丢弃自己的定位，去跑去做什么多肉葡萄。
多肉葡萄这种产品，你根本喝不出来背后是什么茶。这种产品如果出现在菜单里，就和霸王茶姬「以东方茶，会世界友」的定位背道而驰了。
还有一个具体的操作问题，霸王茶姬的产品出杯，都是用自动化机器来做的，一分钟内能做十杯以上。
水果茶的制作流程相对更复杂。霸王茶姬巅峰的23-24年，一年就开了几千家门店。在疯狂扩张的过程当中，门店的制作流程必须得越简单越好。
上新水果茶不仅不符合定位，同时也会使得门店更加复杂，使得店员更容易出错。
另外，霸王茶姬的销售额，很多来自于伯牙绝弦这款大单品。
如果上新不同口味的原叶轻乳茶，也就是去做伯牙绝弦的变种产品，其实到最后也仅仅是分流了伯牙绝弦的销售，对提高整个公司的销售额并没有什么帮助。
喜欢喝原叶轻乳茶的消费者，是一个类型的群体，在同类别当中上新，并没有扩展出新的用户群。
可以看出，霸王茶姬面临的困境，也是因为它的定位是突出茶叶风味的品牌，并不是一个便利店类型的品牌。
当它扩张到全国大几千家门店的时候，主打的卖点已经不能适应全国人民的口味。难道全国人民都要去喝伯牙绝弦吗？这是不可能的。
行业趋势：精品化、区域化
霸王茶姬从云南起家，云南是中国种植茶叶最适合的土壤，奠定了品牌的基础。它一旦走向了全国，却没有办法把市场上流行的款式统统装到自己门店当中，就会迎来发展的瓶颈。
分析到这里，我可以给大家分享我对于茶饮行业 2026 年的判断：行业会进入区域化、精品化的阶段。
基础设施类的品牌，已经被头部企业占据了生态位。过去那种规模化、连锁化，开 万家门店，全国产品一模一样的时代已经结束了。
未来的奶茶行业，跟很多行业一样，更有地方特色，辨识度更高，能让消费者容易记住的产品，才有发展机会。
霸王茶姬曾经是一个精品化品牌，当它走向全国之后，开始变得面目模糊。
喜茶曾经是精品化品牌，它为了跟古茗和雪王一较高下，主动开放下沉和加盟，在那个过程当中也 迷失了自己。
他们之后，更多的精品化品牌正在崛起。
近期，我对一个来自云南的精品茶饮品牌印象深刻，这个品牌叫做上山喝茶。
上山喝茶来自云南，主打的也是对于茶叶风味的强化，会讲清楚茶叶来自于什么地方，是哪片山脉种植的。
他们的产品以茶拿铁为主，原材料就是茶加奶，再另外加点糖。
它跟霸王茶姬最大的区别是，霸王的产品当中会添加一个叫做基底乳的科技成分。基底乳是一种人工合成的物质，伯牙绝弦喝上去那种顺滑的口感，就是由基底乳带来的。这种材料谈不上健康。
而上山喝茶，它是弃用了基底乳，只用鲜茶和鲜奶。
1月1号，我在云南大理举行了一次跨年活动，就邀请了上山喝茶的创始人到现场分享。创始人对于26年是信心满满。它在云南之外，已经到上海、广州、深圳都开出门店，业绩都不错。
当下的中国商业和消费，正在进入百花齐放的阶段。我在新书《趋势红利》当中，有一章就在分析这个趋势，
越来越多企业，不希望把自己打造成千篇一律的标准化品牌。中国的商业，正在变得越来越丰富多彩，每个品牌都可以找到自己的生态位。
我们不需要像当时喜茶想成为古茗那样，勉强自己去拥抱那些不属于你的机会。
若对这样的趋势兴趣，欢迎阅读我的新书《趋势红利》，里面有更加详细的分析：
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