开年以来，公募新基金发行市场的热度一直居高不下。这周全市场又有40只新基金启动募集，已经连续三周维持在35只以上的高水平，从结构上看，权益类基金还是绝对主力，占了新发总量的近6成，其中包含15只股票型基金和8只偏股混合型基金；FOF基金更是创下单周发行的历史新高，尤其是偏债混合型FOF占了绝大多数；指数化产品也表现得十分活跃，被动指数型基金就有13只，占了新发总量的3成多。从具体的发行情况来看，有26家公募都推出了新基金，其中富国基金一下子就发了4只，是这周发新基最多的机构，工银瑞信和鹏华基金也各发了3只，可见机构对当前市场的重视程度。
我上周和小区里的张叔聊天，他看到这条新闻就特别兴奋，说“大家都在买新基，肯定行情要变好，我把手里的存款都拿去买新基”。但我跟他说，别光看新闻表面的热闹，行情的变化从来不是由一条新闻决定的，真正的关键是背后的资金交易行为。很多人炒股都有个通病，就是靠主观感觉做决策：看到新闻利好就觉得行情要上行，看到股价走高就追，看到股价回落就卖，结果往往是追高被套、割肉就涨，这就是主观偏见和量化事实之间的巨大鸿沟——你看到的都是假象，而量化大数据能帮你看到真相。
一、别被「行情表象」蒙住眼睛
很多普通股民炒股，就像在雾里走路，只能看到脚下的路，看不到前方的坑。大家判断行情的依据，无非是K线的颜色、新闻的好坏，却从来没想过，这些都是可以被“设计”出来的。比如有些时候，股价明明还在走高，看似一片向好，实则背后的资金已经在悄悄撤退；还有些时候，股价明明在下行，看似一片悲观，实则资金已经在悄悄布局。
就像这张图里的情况，表面上股价还在稳步走高，不少人看着连续的红K线就觉得行情还能继续，赶紧把钱投进去。但用量化大数据拆解每一笔交易的行为就会发现，这段时间里，「获利回吐」的行为已经占据了主导地位，8个交易日里有5天都在出现这种行为。什么是「获利回吐」？说白了就是之前主导行情上行的资金，开始悄悄兑现利润了，只是表面上还维持着走高的态势，就是为了吸引散户接盘。等散户都纷纷进场，真正的行情回落就开始了，这就是主观看表象和量化看行为的核心区别——前者被情绪牵着走，后者用数据做判断。
二、「获利回吐」：走高背后的撤退信号
在主观交易者的眼里，只要股价走高，就说明资金在积极进场，就可以跟着布局。但实际上，行情上行的原因有很多，不是所有的走高都值得跟进。有些走高，其实是资金在“演一出戏”：看似热闹非凡，成交量也不小，但仔细拆解交易行为就会发现，主导的力量已经在悄悄转变。
看这张图里的黄色框部分，股价还在持续走高，不少人看着行情红火，忍不住追了进去。我之前有个同事就是这样，他看着这只股的走势，觉得“涨得这么稳，肯定没问题”，结果买进去没几天，行情就开始回落，套了快一个月才解套。他后来跟我说，当时就是被表面的红K线骗了，根本不知道背后的资金已经在撤退。而用量化大数据，就能提前识别这种信号——「获利回吐」不是简单的卖出动作，而是前期获利的资金在少量兑现筹码，属于试探性行为，这种行为持续出现的时候，哪怕股价还在走高，也要多留个心眼，因为这不是真正的行情上行信号，而是资金撤退的前奏。
很多人之所以会踩这样的坑，就是因为陷入了“股价走高=资金进场”的主观偏见里，从来没想过要去看背后的真实交易行为。而量化大数据的优势就在于，它能帮你跳出这种偏见，从资金行为的维度去发现市场的盲点，突破自己的信息茧房。
三、「空头回补」：下行背后的潜伏动作
和看到走高就追相反，很多人看到股价下行，第一反应就是“利空来了，资金都跑了”，赶紧割肉止损。但有些时候，行情下行其实是资金在利用大家的恐慌心理，悄悄完成布局。表面上是一片悲观，实则暗流涌动，等散户都割肉离场，行情反而开始上行。
就像这张图里的蓝色框部分，股价一直在持续下行，不少人看着绿K线就慌了神，纷纷割肉离场。但用量化大数据拆解交易行为就会发现，这段时间里「空头回补」的行为已经成了主导，6个交易日里有5天都出现了这种行为。什么是「空头回补」？就是之前主导行情回落的资金，开始少量买入补仓了，这显然不是普通散户的行为——散户都在恐慌抛售，只有有实力的资金才会趁着市场恐慌低吸筹码。等散户都割得差不多了，行情就开始一路上行，这就是为什么很多人一割肉就涨，因为你看的是表面的行情下行，而资金看的是人心，量化大数据看的是真实的交易行为。
这种情况在市场里其实很常见，很多散户就是被这种“假象”牵着鼻子走，追高割肉反复循环，最后不仅没赚到钱，还亏了不少本金。而用量化大数据，就能提前识别这种潜伏的信号，不会被表面的恐慌所影响。
四、量化大数据，帮你捅破「信息窗户纸」
普通股民炒股最大的问题，就是信息不对称和主观偏见。你看到的新闻，可能是别人想让你看到的；你看到的行情，可能是资金刻意营造的假象。在这种情况下，靠主观感觉做决策，就像闭着眼走路，踩坑是大概率的事。
而量化大数据，就像给你打开了一扇窗户，让你看到市场最真实的一面。它不是告诉你该买什么、该卖什么，而是帮你还原市场最本质的交易行为——不管行情是走高还是下行，都能透过表象看到背后资金的真实意图。它通过数学模型和统计分析，把复杂的交易拆解成清晰的行为信号，让你能一目了然地看到，当前市场里主导的力量是什么，是在兑现利润，还是在悄悄布局。
就像这次新基发行火热的消息，有人觉得是利好，有人觉得是利空，这些都是主观猜测。但用量化大数据看，你不需要纠结消息本身，只需要看市场里的交易行为：是「做多主导」的行为占优，还是「获利回吐」的行为更多，是「做空主导」的行为在持续，还是「空头回补」的行为已经出现，这些数据才是最真实的市场反馈。
对于普通股民来说，想要在市场里长期生存，就必须突破原有的信息茧房，摆脱主观偏见的束缚。量化交易、量化大数据就是最好的工具，它帮你用客观数据替代主观猜测，用真实的交易行为替代表面的行情表象，这才是理性投资的核心。
以上相关信息均为本人从网络收集整理，仅供大家交流参考。部分数据与信息若涉及侵权，请联系本人删除。本人不推荐任何个股，不指导任何投资操作，从未设立收费群，也无任何荐股行为。任何以本人名义涉及投资利益往来的，均为假冒诈骗，请大家提高警惕，谨防上当。文中出现的所有数据名称，如「获利回吐」「空头回补」等等，仅用于对不同数据之区分，而不具有其字面本身含义及更广泛的任何其他含义，更不具有映射行情走势之意图。
热门跟贴