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1月15日，央行公布了《2025年金融统计数据报告》。

几个重要数据，做个2024年和2025年的比较，如下：

贷款数据

2024年全年人民币贷款增加18.09万亿元；其中，住户贷款增加2.72万亿元；其中，短期贷款增加4732亿元，中长期贷款增加2.25万亿元

2025年全年人民币贷款增加16.27万亿元。其中，住户贷款增加4417亿元；其中，短期贷款减少8351亿元，中长期贷款增加1.28万亿元

存款数据

2024年全年人民币存款增加17.99万亿元。其中，住户存款增加14.26万亿元

2025年全年人民币存款增加26.41万亿元。其中，住户存款增加14.64万亿元

两组数据对比，不难发现几个关键点：

一）贷款增加少了。居民部门的中长期贷款的增加值仅为2024年度的57%

二）短期贷款负增长，对应的是消费意愿不高；中长期贷款对应的是房地产市场的低迷

三）存款增加多了。居民部门的存款增幅2.66%，增加值中居民部门占了全部增加的55%，上一年度这个值更高，79%

2025年人均存款达到了11.8万元；如果以平均值计算，2025年全体居民人均多存了10000元。

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招商银行有个金葵花数据，2025年数据还没有更新，2024年的数据，还在。如下：

客户数据

截至2024年末，招商银行零售客户2.10亿户（含借记卡和信用卡客户），增长6.60%

其中，金葵花及以上客户（指在本公司月日均总资产在50万元及以上的零售客户）523.57万户，增长12.82%

私人银行客户（指在本公司月日均全折人民币总资产在1,000万元及以上的零售客户）169,100户，增长13.61%

资产数据

截至2024年末，招商银行管理零售客户总资产(AUM)余额149,267.14亿元，增长12.05%

其中，管理金葵花及以上客户总资产余额122,243.09亿元，增长12.98%

计算可知：

2024年，招商银行的金葵花及以上客户为523.57万户，占总客户数2.10亿的比例为2.49%

金葵花及以上客户总资产余额122,243.09亿元，占总资产149,267.14亿元的比例为81.90%

也就是说，在招商银行客户中，2.5%客户的资产占了客户总资产的82%

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一个很浅显的道理——

月入5000元，和月入10000元的差别很大

明面上的差距是5000元

在扣除完必要生活开支后，月入5000元的可能只剩下1000元的活钱；而月入10000元的，能存下来的钱更多。

在前不久的文章里，我的结论是楼市的基本盘换了，中低收入者不再是楼市的主力，进城务工和高校毕业生带来不了多少增量，楼市的未来还是要靠高收入人群和高净值客户区支撑。