今天的A股圈怕是要集体蹲守屏幕了——国新办一天两场重磅发布会，再加上五部门的《零碳工厂建设意见》，政策密度直接拉满，这不就是市场盼了好久的"定心丸"吗？但别着急跟风狂欢，机构和游资还在"互撕"，震荡市的套路从来都是"机会藏在分歧里"。
先说说这波政策"组合拳"有多关键。要知道现在上证指数在4100点附近晃悠，连续几天缩量震荡，10日线撑得磕磕绊绊，20日线还在下方虎视眈眈。这时候发改委谈"十五五"开局、财政部讲积极财政发力，相当于给经济发展画好了"路线图"，给市场资金指对了"钱袋子"方向。更妙的是五部门的零碳政策，刚好和"新质生产力"形成呼应，再结合外资机构看好的AI、半导体主线 ，政策+产业+资金的三重逻辑要开始共振了。我觉得，这波政策不是"一次性刺激"，而是"十五五"开局的"政策打底"，后续大概率还有配套措施跟进，市场的主线方向会越来越清晰。
再看市场里的"神仙打架"——周一机构抄底AI应用和存储芯片，游资却在减持同一板块和商业航天，这分歧比情侣吵架还热闹 。其实这背后藏着大资金的小心思：机构看的是长期政策红利，游资玩的是短期情绪博弈。但普通投资者千万别被这种分歧带偏，要知道现在A股再融资市场已经动起来了，1月以来37家公司募资加码创新升级 ，加上险资等长线资金的偏好转向，真正的主线不会因为短期资金进出而改变。而且从成交量看，周一沪深两市成交额不到2.7万亿，比起之前的3万亿天量明显缩量，这说明大家都在等政策明朗，谁也不想当"出头鸟"。
很多散户朋友可能会问：现在该加仓还是减仓？我想说，震荡市里"纪律比预测重要，方向比点位关键"。持仓的朋友不用慌，AI应用、医疗可以盯着10日线，CPO看20日线，只要趋势没破就不用乱折腾；想入场的也别着急，政策受益的绿色转型、新质生产力，还有私募都在盯的AI应用赛道 ，等它们回调到关键支撑位再动手也不迟。要知道摩根资管都预测2026年流动性宽松、政策呵护态度明确 ，市场中长期趋势是向好的，没必要在短期波动里追涨杀跌。
这里还要提醒一句：政策落地到市场反应需要时间，别指望发布会一开股价就直线拉升。传统产业的数字化、绿色化转型是个慢过程，资本市场对这类企业的价值发现也需要耐心 。而且现在市场情绪虽热但没到极端，融资情绪指标才36%，离40%的过热线还有距离，后续还有足够的上涨空间。
说到底，A股从来都是"政策定方向，资金定节奏"。今天的两场发布会，本质上是给市场吃了颗"确定性定心丸"。那些还在犹豫的资金，大概率会在政策明朗后逐步进场，而分歧最大的板块，反而可能成为后续涨幅最大的主线。我建议大家少盯盘看短期波动，多研究政策方向和企业基本面，毕竟在结构性行情里，选对赛道比猜准点位重要100倍。
市场就像一场马拉松，现在才刚跑到补给站，真正的好戏还在后面。
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