2026年，存储在AI算力产业链中的重要性有望显著提升。
1月6日的CES大会上，英伟达推出BlueField-4数据处理器，为英伟达推理上下文内存存储平台提供算力支持。
英伟达推理上下文内存存储平台通过扩展GPU内存容量，构建起上下文内存支撑架构，实现节点间的高速数据共享。
1月13日，DeepSeek发布论文《条件记忆：大语言模型稀疏化的第二条主线》，提出“条件记忆（Engram）”架构，将部分模型参数从算力转为可查表存储，显著提升推理效率与长上下文能力，开启大模型“存储稀疏化”新路径。
条件记忆模块适合放在CPU DRAM 上，模型规模越大，对大容量、低成本DRAM依赖越强，服务器端DRAM配置有望持续上调。
AI大模型的发展逻辑已从训练阶段转向推理规模化落地，带来了量级更为庞大的存储需求。
在推理端，DDR5内存的并发优势、AI SSD的低延迟特性以及HDD的大容量优势形成互补，推理服务器存储成本占比进一步提升至30%-40%。
存储，机构预测上半年涨价持续。
1月19日消息，大摩：一季度DDR4价格涨幅或达五成，NOR Flash将涨20%-30%；
1月7日消息，Counterpoint Research发布报告指出，存储市场已进入“超级牛市”阶段。预计2026年Q1还将再涨40%–50%，2026年Q2预计再上涨约20%。
1月19日，美光科技称AI热潮驱动“前所未见”的内存短缺。
1月19日消息，台湾DRAM内存制造商南亚科技公布了2025年第四季度财务报告，多项指标大幅回升。该季度营收达300.94亿新台币，环比增长60.3%。
存储代表企业：
模组：德明利、江波龙、佰维存储、香农芯创、时空科技等；
芯片：兆易创新、北京君正、普冉股份、东芯股份、恒烁股份、帝科股份等；
设备：神工股份、精智达、长川科技
封测：长电科技、通富微电、深科技、甬矽电子、汇成股份、华天科技
2026年的科技赛道，大概还是围绕：中国缺芯、美国缺电、全球缺存储。
关于2026年的科技主线，某机构的观点：
1）2026年科技行业的最大主线依然是AI Infra的超级周期，即AI数据中心建设驱动下的计算芯片、存储、网络设备、电力的超期周期；
2）存储在AI算力产业链中的重要性有望显著提升；
3）AI系统的发展更加关注通过系统协同设计（Co-design）来降低Token生产的成本，这为服务器组装/散热、光互联，载板/PCB等带来价值量提升机会。
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