1月20日，财政部一口气发了五个文件，都指向一个目标：降低社会用钱成本
这五个文件，其实就是五个维度的政策，分别是：
《关于实施民间投资专项担保计划的通知》、《关于优化实施设备更新贷款财政贴息政策的通知》、《关于实施中小微企业贷款贴息政策的通知》、《关于优化实施服务业经营主体贷款贴息政策的通知》、《关于优化实施个人消费贷款财政贴息政策的通知》
那么，这些政策的影响是什么，对大家的钱口袋有什么影响？
今天的文章就和大家说说。
01
首先，为什么？
本来呢，大家都期待20号政策利率LPR可以下降，这样一来，无论是房贷、消费贷、经营贷都以可以降低月供和贷款利息~
但大家伸长脖子等来等去，LPR纹丝未动，财政部的贷款贴息却急冲冲的落地了~
其实呢，别看财政部一口气发了5个文件，但说的其实都是一回事：利率不降，贴息延续。
什么意思呢？
就是针对中小微企业和个人，给予“中国特色的降息”。
个人——
个人消费贷贴息是5万元，及5万元以上，贴息额度也是1%
也就是说，低于5万，贴息这件事就不存在~
通常情况下，个人消费贷的额度一般再30万到50万，信用不同额度会有差别，利率一般再3%到3.5%之间，但贴息最高是3000元
个人消费贷贴息这件事，最早始于2025年9月1号，这次财政部的最新的政策等于把贴息期限延长到了2026年。
对个人而，如果买车20万，贴息之后能少2000元，如果装修15万那么贴息之后能少1500元。
怎么说呢？
聊胜于无吧~
毕竟大家买车也好、装修也罢，这些决策说到底不是看贴息多少，而是看买车、装修、消费的意愿~
中小微企业——
中国企业中有83%是中小微企业，也正是这些企业提供了全社会90%以上的就业岗位
但现在中小微企业的日子大家也都清楚
在这样的前提之下，中小微企业存在 “融资难、融资贵、风险高”的特征，同时银行属于“只肯锦上添花，不肯雪中送碳”的部门，当前的大环境更不可能把钱借给中小微企业了。
所以，财政部针对中小微企业 “融资难、融资贵、风险高”生存环境，给予对应的举措，等于“扶一把”让中小微企业走的更远
那么，这次财政部的举措有哪些呢？
第一个举措，针对融资贵
《中小微企业贷款贴息》明确，用固定资产贷款给予贴息 1.5 个百分点，期限≤2 ，且单户贴息贷款设上限5000万
这几句是什么意思？
翻译成小白能听得懂的语言就是：用房产、工厂和办公设备、机械等抵押，然后用公司借款，上限5000万给予1.5个百分点的贴息，限期2年
给大家举个例子：
比如一家企业要开发原研药，但 资金不够，就用工厂+设备向银行做抵押然后贷款1000万。
按照这次财政部补贴1.5个百分点计算，1000万补贴15万贷款。
第二举措：风险高。
中小企业之所以融资难，是因为银行不愿意借钱，
银行为什么不愿意借钱呢？
因为中小微企业经营风险高，企业生存期超过5年的比例比较低。
针对这种情况，财政部出台的《关于实施民间投资专项担保计划的通知》，简单来说就是风险主动承担。
国家提供了5000亿融资担保基金，每一笔贷款的担保费降至 0.5%，担保基金承担70%的风险，30%银行承担。
这是针对银行“不愿意雪中送炭”给中小微企业贷款的情况，量身定制了国家担保的方式。
说白了，把银行的贷款坏账的风险降下来，让银行愿意给中小微企业贷款~
第三个举措：融资难
中小企业融资还有一个难点，就是缺少抵押物。
银行贷款既审核企业资质，又审核抵押物，很多时候看似是企业贷款，但审批贷款额度最终都看“抵押物”。
比如经营贷，看似是企业贷款，但真正抵押物却是房子。
而很多中小企业并没有厂房、或者豪宅，所以为了解决中小企业融资难的问题，财政部还同时出台了一个政策《关于优化实施设备更新贷款财政贴息政策的通知》
根据这个政策，未来中小微企业贷款，有不动产比如写字楼、厂房就可以抵押不动产，有生产设备就可以抵押生产设备，什么都没有，也可以抵押办公设备，甚至办公家具。
可以很肯定的说：口子，撕得很大~
前几天央行明确了再贴现、再贷款的政策，今天财政部针对个人和中小企业贷款贴息就落地了，这等于央行+财政部联手，一起降低2026年全社会融资成本，也就是说：
LPR虽然没降，但通过精准滴灌+行政手段，最大限度降低了个人和中小微企业的用钱成本。
逻辑上，也算中国特色的降息吧
随便买房的逻辑已经发生了改变，资产配置推荐阅读文章《》
02
其次，为什么要实施”中国特色式降息呢“？
因为难啊~
截至目前中国大A上市的银行是42家，这42家银行中只有6家银行的净息差是高于安全警戒线1.8%的。
也就是说，其余36家银行的盈利能力都是“完犊子”。
对于银行而言，就两个利率，
一个是资金成本端的利率，另一个是贷款端的利率，两者之间就有一个利差，而这个利差就是银行的利润来源。
现在的情况是：
一方面大家增加存钱，居民存款已经到达了160万亿，另外一方面大家减少贷款，比如居民中长期贷款同步减少
两相挤压之下，银行的盈利能力持续减弱，在这样的背景下全面降息无疑会进一步侵蚀银行的利润。
而银行是金融体系最重要的组成部分，如果银行盈利能力持续走低，会导致金融体系出现“塌方”
所以，从银行角度看，不可降~
除此之外，全面降息也会进一步降低国内投资市场的法定收益率。
这句话是什么意思呢？
举例说说——
假设龙城要降低利率，将现在的政策性利率LPR由当前的3%降至2%，就会带一个后果：龙城存款、投资回报类型的收益率必须对等下降。
比如保险——
之前政策性利率LPR下调之后，龙城保监会明确保底回报不能超过2%，这就是政策性利率LPR降低带来的收益回报下降~
其实不仅是保险，理财、银行利息等都会跟随政策性利率下调~
而资产收益率下降，会让龙城境内的资本流出境外去寻找更高回报的资产，那么龙城法币，也就是软妹的需求就会减少。
而龙城法币减少会带来汇率贬值的压力~！
可问题在于，当前白头鹰和蓝色星球上的其他部落都在降息，在这样的背景下，亚洲区的货币都在升值，
如果龙城此时大幅降息，主动让汇率贬值，不仅没有办法吸纳其他部落流出的资金，还会让境内资本加速外流~
而这一切，与我们经济复苏需要的通胀目标，背道而驰~
所以，折中的办法就是，从银行端保持政策性利率LPR不变，但从财政部门支出补贴利息！
文章至此，问就来了：为什么不给房贷贴息，而是给企业经营贷和个人消费贷贴息呢？
因为房贷是已经发生的贷款，
换句话说你买房，这贷款合同都签了，为什么还要给你贴息呢？
给房贷贴息并不能产生“买房”需求，但给消费贷和企业贷贴息会产生新的“消费”——新增贷款
说得直白一点，给企业贷款贴息，给个人消费贴息可以刺激新的消费产生，符合提振内需的主基调。
给房贷贴息等于让银行已经“吃到嘴里的肉吐出来”，不符合银行既得利益。
同时从公积金的角度看，如果房贷贴息会让商业银行的贷款利率变得比公积金利率还低。
在这种情况下，对地方城市而言又会有利益侵蚀~
所以，一个符合当前经济大环境，符合中国特色的“非对称降息”——财政补贴利息方案就诞生了~
不过呢，买房多的伙伴也都清楚，消费贷也好、经营贷也罢，都能为我所用呢！
反正少给银行一分钱，就必须少给银行一分钱~
在这样的时代，怎么做家庭资产配置？可以看文章《》
03
最后，说几句——
如何理解这个世界，是每个成年人的成年礼~
在宏大叙事的逻辑中，国家财富是天文数字和丰功伟绩的账本，而居民财富则是精打细算被磨光的算盘珠子~
账本的光鲜，衬着磨光的算盘珠子黯然无光~
强与弱、大与小、光与暗，是这个世界不对等的体现，可在这不对等现象的背后是共生共荣的“活水循环”，是你中有我我中有你生死依存~。
当下，贸易保护主义的阴霾笼罩全球，地缘冲突此起彼伏，货币贬值压力如影随形，普通人如何在这场风暴中守护钱袋子？
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