作者|深水财经社 倪大九
在江苏的银行圈，一般率先公布全年业绩的都是上市银行，但这次，竟被一家非上市的县级农商行抢先了。
2026开年不久，宜兴农商行率先发布了2025年四季报。虽然不是正式年报，但这份四季度报告已经基本反映出宜兴农商行全年的经营业绩。
作为第一个交卷的考生，宜兴农商行的业绩数据确实颇具看点。截至2025年末，该行资产总额达1124.73亿元，同比增长9.62%；各项存款、贷款均实现大幅上涨，资产质量也保持优异。
但在息差收窄的行业大背景下，宜兴农商行终结了连续多年的正增长，叠加近年合规罚单频发，体现出该银行在“逆周期”下的经营困境。
宜兴农商行成立于2006年7月28日，前身为宜兴农村合作银行，于2010年11月改制组建为股份制农商行，宜兴城投、无锡建发、太湖新城发展、江苏中超控股等都是该行的重要股东。
目前宜兴农商行下辖1家营业部，84家本地支行，高淳、溧水2家异地支行，员工1000多人。
在资产规模方面，宜兴农商行实现了跨越式发展。2015年末，该行总资产仅有454.88亿元，经过多年的发展，该行在2024年底突破千亿元大关，2025年底达到1124.73亿元，同比增长9.44%，算是站稳了省内农商行千亿阵营。
但与同类农商行相比，常熟银行2025年9月末总资产已达4000亿元，江阴银行已达2000亿元，所以同为县域农商行的宜兴农商行资产规模虽已突破千亿，但与其他苏南头部县域农商行还是有很大差距。
从存贷款规模来看，截至2025年末，宜兴农商行各项存款余额为957.91亿，增幅8.55%，贷款余额为733.88亿，增幅6%。查阅过往年报发现，这两项的增幅都和往年相差不多。
此外，截至2025年末，该行资本充足率为12.57%，核心一级资本充足率为10.48%，均满足《商业银行资本管理办法》的监管要求。
尽管宜兴农商交出的“答卷”还算优秀，但也能发现，该行的经营压力也很突出。
2025年四季报显示，该行实现各项收入35.74亿元，较上年同期减少9362.4万元，降幅2.55%，增速由正转负，打破了过去连续多年增长的趋势；实现净利润4.79亿，同比增加2900多万，增幅约6.4%。
作为高度依赖利息收入的县域农商行，金融小强推测息差下行也许是该行营收下滑的首要推手。
这一变化，也是银行业目前面临的共性挑战。据国家金融监管总局统计数据，2025年上半年末，我国商业银行净息差已降至1.42%，非利息收入占比仅有25.75%。
并且，随着行业利率水平持续下行，风险管控逐渐加强等趋势传导，资产端价格持续下行，可能导致中小银行在息差方面受到的影响更加明显。
因此，如何在净息差持续收窄的背景下，实现经营业绩的稳定增长，将是宜兴农商行未来面临的主要课题。
业绩承压之余，宜兴农商行近年合规问题也频遭监管亮剑。
2025年9月，宜兴农商行高淳支行因个人经营性贷款调查不到位被江苏监管局罚款40万元，时任行长吴同春也被予以警告并罚款7万。
2025年7月，宜兴农商行因未履行客户身份识别、与身份不明的客户进行交易，被罚40.6万，此外还有三家支行的行长分别因此被罚1万，反映出该行在基层员工合规培训、交易监测系统建设上的短板。
对于资产规模刚破千亿的宜兴农商行而言，密集的罚单既影响声誉也影响利润。
2025年两次罚款合计80.6万元，虽占营收比例不高，但叠加营收下滑的压力，进一步压缩了盈利空间。
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