近期，特斯拉人形机器人OptimusV3频传进展，产业化进程明显提速。硅谷天使投资人JasonCalacanis参观V3原型机后高度评价，马斯克亦回应称Optimus未来或将超越汽车业务，并多次确认2026年启动量产。与此同时，2026年春晚再度融入机器人表演，彰显“科技+艺术”融合趋势，提升行业曝光与公众认知。在“产品发布+春晚亮相+资本助推”的多重催化下，人形机器人产业正从概念走向商业化落地，相关供应链迎来明确的投资机遇。

特斯拉V3量产落地进入冲刺期

特斯拉在25Q3电话会中明确，V3原型机将于2026年2-3月亮相，年内计划生产5万台，2030年产能目标提升至100万台，远期更是剑指千万台级别。相较于前代，V3版本实现全面升级：全身自由度从28个提升至45个，行走速度提高30%，负载能力翻倍至20公斤，核心突破在于通过汽车供应链复用实现成本控制，目标单机成本降至2万美元。近期特斯拉密集开展供应链审厂，核心标准聚焦技术独家性、量产稳定性和成本控制力，国内头部零部件企业已进入核心供应商名单，产业化进程从预期走向兑现。

春晚催化激活市场情绪

机器人企业对春晚舞台的争夺，折射出行业商业化加速的迫切需求。2025年春晚宇树科技机器人的亮相带来显著曝光效应，推动其订单和品牌认可度大幅提升，2026年春晚相关合作洽谈更趋激烈。作为全民关注度最高的文化IP，春晚不仅为机器人企业提供了技术实力展示的窗口，更能快速实现品牌破圈，为商业化落地铺路。这种情绪催化与特斯拉量产落地形成共振，进一步强化了板块投资热度。

核心供应链标的梳理

核心零部件：丝杠、减速器、电机环节

浙江荣泰（603119.SH）：核心优势：特斯拉机器人丝杠绝对核心供应商，手部及身体丝杠均已定点，份额极高；最新进展：2026年1月18日公告投资7700万美元在泰国建设年产700万套机器人部件生产项目，弹性空间：丝杠业务80%份额对应500亿市值，若拿下模组价值量可达4-8万，目标千亿市值，核心逻辑：已获特斯拉定点并签署PPA，手部丝杠及齿轮箱份额约70-80%。

绿的谐波（688017.SH）：核心优势：谐波减速器龙头，持续与特斯拉对接送样，有望成为其供应商；最新进展：2025年已向特斯拉送样2000多套，保持周度/月度技术交流；弹性空间：2026年机器人谐波收入预期为大几个亿；核心逻辑：谐波减速器单台价值量超1000美金，交叉滚子轴承等合计价值量超2000美金。

伟创电气（688698.SH）：核心优势：与浙江荣泰合资方纬创合作紧密，有望通过荣泰切入特斯拉供应链；最新进展：小电机及小模组方案已确定，特斯拉将赴纬创考察产线；弹性空间：机器人业务对应市值弹性大，核心逻辑：与浙江荣泰合资方纬创合作，间接供应特斯拉。

感知系统：视觉与力传感环节

奥比中光（688322.SH）：核心优势：3D视觉感知龙头，产品完成与英伟达Jetson平台融合对接；最新进展：3D视觉产品完成与NVIDIAJetsonThor的适配验证；弹性空间：单机价值量新增3500元，按100万台预期新增100亿市值空间；核心逻辑：作为英伟达NPN核心伙伴，与高通、地平线等芯片龙头均有合作。

安培龙（301413.SZ）：核心优势：力传感方向唯一与特斯拉对接的标的，赔率较高；最新进展：公司是力传感方向唯一与特斯拉对接的标的；弹性空间：力传感器单机价值量贡献显著，核心逻辑：力传感器是机器人感知系统关键环节。

其他结构件/材料环节

岱美股份（603730.SH）：核心优势：特斯拉汽车核心供应商，成立机器人公司，围绕"皮肤"类产品布局；最新进展：斥资1亿元成立机器人公司，有望2月拿到定点；弹性空间：机器人业务对应市值弹性大；核心逻辑：2015年起与特斯拉合作，已获机器人技术参数并完成报价。

恒辉安防（300952.SZ）：核心优势：为特斯拉机器人提供上衣、裤子、手套等防护产品，具备必要性、耗材属性；最新进展：柔性关节保护件、防护手套已实现小批量商品交付；弹性空间：机器人业务单机ASP约3000元，有望贡献250-300亿市值增量；核心逻辑：皮肤衣为北美定制，手套、平板模具测试已完成。

机器人本体：整机厂商

优必选（9880.HK）：核心优势：国内人形机器人第一股，与国内AI大模型公司签订超5000万元销售合同；最新进展：创始人承诺12个月内不减持，支撑2026年工业人形机器人万台级产能目标；弹性空间：2026年目标万台级产能；核心逻辑：国内人形机器人商业化落地的先行者。

智元机器人：核心优势：国内头部人形机器人公司，已推出远征A1、A2等产品；最新进展：海外首家体验馆在马来西亚落地；弹性空间：海外拓展加速，核心逻辑：与比亚迪、征和工业、宁波华翔、徕木股份、隆鑫通用等均有合作。

风险提示：文章内容仅供参考，不构成投资建议；股市有风险，入市需谨慎。