2025年，对于银行业来说，依然是“困难模式”。
净息差持续收窄，中间业务普遍低迷，资产质量压力隐现。但在这样的行业背景下，宁波银行交出了一份兼具“量增”与“质优”的答卷。
1月20日，宁波银行率先发布2025年度业绩快报，成为A股上市城商行中第一家亮出成绩单的银行。这一举动本身，就传递出一种底气。
数据显示，全年实现营业收入719.68亿元，同比增长8.01%；归母净利润293.33亿元，同比增长8.13%；资产质量始终保持优异水平，不良贷款率稳定在0.76%。
而支撑这份高质量业绩的，来自于三大“核心动能”——轻资本业务强势补位，重塑收入结构；负债端主动压降成本，稳住息差底线；扩表节奏精准调优，实现规模与质量的双优增长。
图：宁波银行2025年业绩快报
轻资本业务的“强力回血”
过去几年，受资本市场波动影响，银行业的财富管理业务普遍承压。
宁波银行也不例外，以手续费及佣金净收入为例，从2021年的高点一路下行，2024年甚至跌至46.55亿元，同比下降了近20%。
图：宁波银行近年手续费及佣金净收入情况
企业预警通
但2025年，情况发生了根本性反转。
业绩快报显示，2025年宁波银行实现手续费及佣金净收入60.85亿元。这一数字，相比2024年的46.55亿元，不仅止住了跌势，更是实现了30.72%的惊人增长。
更重要的是，手续费收入占营业收入的比重，从2024年的6.99%提升到了8.46%。
这是一个深“V”反转，背后的驱动力，来自财富管理业务的实质性突破。
截至2025年末，宁波银行个人客户金融总资产（AUM）达到12,757亿元，同比增长13.07%；私人银行客户数逼近2.9万户，增长15.20%。
这意味着，轻资本业务在2025年真正担起了“第二增长曲线”的重任，让宁波银行的收入结构更加均衡，不再单纯依赖吃“息差饭”。
息差韧性来自负债端“主动压降”
在全行业净息差下行的趋势下，宁波银行的利息净收入却保持了韧性。
2025年，公司实现利息净收入531.61亿元，同比增长10.77%。
在生息资产收益率普遍下行的环境下，能做到这一点，并非因为资产端定价有多高，而是因为负债端成本降得够快。
2025年，宁波银行的存款付息率同比下降了33个基点。到了12月单月，这个数字更是降到了1.42%，同比下降了44个BP。
这背后是宁波银行对存款结构的深度重塑。
回顾过去五年，宁波银行的净息差从2020年的2.3%一路降至2024年的1.86%。
但在2025年，通过“增活期、做代发、抓营收”的经营策略，全年新增存款中，活期存款占比超过了70%。
低成本资金的涌入，直接压低了负债成本。2025年，公司持续加强成本费用管控，业务及管理费用同比减少0.51%，成本收入比同比下降2.8个百分点。
可以说，宁波银行选择了在负债成本上下“苦功夫”。
这种以“低成本”对抗“低息差”的策略，在2025年收到了奇效。
资产负债表的“稳中有进”
2025年，宁波银行的资产规模继续保持高歌猛进。
总资产从2024年的3.13万亿元跃升至3.63万亿元，增速提升至16.11%。
但在规模扩张的背后，更值得关注的是结构优化。
贷款总额达到1.73万亿元，较年初增长17.43%，增速明显高于总资产增速。对公客户数突破74万户，较年初增加 8.96万户；国际结算量3198.93亿美元，同比增长12.36%，这些数据都支撑了其信贷投放的高质量。
图：宁波银行2025年业绩快报
与此同时，风险控制的“安全阀”依然拧得很紧。
2025年末，宁波银行不良贷款率仍为0.76%，与上年末持平。自2007年上市以来，这一指标已连续18年保持在1%以下。
更有意思的是拨备覆盖率的微调。虽然拨备覆盖率，从2024年的389.35%小幅下降至2025年的373.16%，但这更多是管理层在风险充分覆盖前提下，对利润空间的一次适度释放。
从五年长周期看，宁波银行总资产从1.6万亿扩张到3.6万亿，翻了一倍多，但不良率始终稳在0.8%以下的极低区间。
这就是典型的“高质量扩表”。
回顾宁波银行的2025年，我们可以清晰地看到一条逻辑线：
轻资本业务修复了收入结构，让增长更有后劲；负债成本的大幅压降稳住了息差底盘，让盈利更可持续；高质量的资产扩张则为利润增长提供了坚实的基数。
三大动能，同频共振。
在全行业ROE整体下行的环境中，宁波银行依然保持了13%以上的净资产收益率，核心一级资本充足率也保持在9.34%的合理充裕水平。
这不仅是一份亮眼的快报，更是一家银行在面对复杂环境时，通过战略定力实现高质量发展的样本。
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