今天A股市场又是分化极大的一天，AI股，商业航天股都是集体跌停的，这种情况下，电力板块出现了涨停潮。这是因为刚刚释放了4万亿的大利好，其实我仔细看了下，电力板块至少有3个利好逻辑。就连社保也认可这些逻辑，他们提前埋伏了4个龙头。
首先我们复盘下电网设备股今天的表现：
1. 万胜智能，暴涨16%，智能电表、用电采集系统
2. 红相股份，暴涨14%，电网设备检测
3. 亿能电力，暴涨14%，电力系统储能
4. 新风光，暴涨13%，电网节能装备
5. 汉缆股份，暴涨10%，电网电缆
6. 广电电气，暴涨10%，电网输配电设备
7. 森源电气，暴涨10%，智能电网成套设备
8. 日丰股份，暴涨10%，电网电缆
9. 宏盛华源，暴涨10%，电网铁塔
10. 思源电气，暴涨10%，电网继电保护设备
11. 积成电子，暴涨10%，电网自动化系统
12. 新能泰山，暴涨10%，电网煤炭供应链
13. 白云电器，暴涨10%，电网成套开关设备
14. 煜邦电力，暴涨9%，智能电网计量设备
15. 华菱线缆，暴涨8%，电网专用线缆
电网设备股集体大涨，背后主要是有3个利好逻辑驱动的，具体如下：
利好1. 政策落地：4万亿投资定调，特高压加速核准
国家电网明确 “十五五” 4 万亿固定资产投资计划，较 “十四五” 增长 40%，创历史新高。2026 年作为开局年，已明确核准 12 条特高压工程，跨区跨省输电能力提升超 30%，单项目投资最高达 231 亿元，直接锁定产业链长期订单。
利好2.需求爆发：新场景 + 海外缺口双重拉动
国内端，AI 数据中心、超算中心用电需求激增，预计 2030 年数据中心耗电量将翻倍；新能源汽车保有量突破 4500 万辆，需支撑 3500 万台充电桩接入，倒逼配网升级。海外端，欧美老旧电网改造进入高峰期，核心设备交付周期超 100 周，国内企业凭借成本与技术优势抢占缺口市场。
利好3.订单兑现：龙头密集中标，业绩确定性强
近期头部企业订单密集落地，中国西电斩获 14.47 亿元国网大单，特变电工、许继电气等海外订单饱满；国网输变电设备招标总额同比增长 26%，750kV 超高压变压器等核心设备招标量增速超 75%，直接支撑 2026 年业绩兑现。
其实电网板块，社保基金是有提前布局的，刚刚我复盘发现，社保基金提前埋伏了4股，具体如下：
第一家：思源电气
社保601组合重仓了827万股，摩根士丹利刚刚加仓到1162万股。
思源电气是国内电网设备领域的头部企业，在继电保护、无功补偿、高压开关等细分领域市占率稳居行业前三，是国家电网 / 南方电网核心供应商，特高压设备中标率超 15%，其数字化变电站解决方案技术水平国内领先，海外业务覆盖超 50 个国家，在智能电网装备赛道的竞争力处于第一梯队。
第二家：三变科技
这个股票社保基金111组合重仓了159万股。
三变科技是电网设备领域的区域龙头 + 细分专精特新企业，在配电变压器（尤其是非晶合金变压器）领域市占率居行业前 10，是南方电网、国家电网的核心供应商之一，其特种变压器技术（如风电、光伏配套）处于细分赛道第一梯队，同时是浙江省变压器行业标准参与起草单位，在中小容量变压器市场的性价比竞争力突出。
第三家：正泰电器
社保基金113组合重仓3802万股，养老保险基金802组合重仓3031万股，社保基金101组合重仓1917万股，养老保险基金808组合重仓1852万股。
正泰电器是低压电器国内龙头，户用光伏装机规模全球领先，电网设备领域综合竞争力稳居第一梯队。低压电器市占率超 19%，三大细分市场及国网 / 南网集招份额均列行业第一，同时深耕特高压、智能配电设备，石墨烯导电材料技术达世界领先水平，业务覆盖全球 140 多个国家，是 “智慧电气 + 绿色能源” 双轮驱动的综合能源服务商。
第四家：宏发股份
社保基金115组合重仓2000万股，养老保险15022组合重仓1711万股，养老保险1001组合新进1274万股，养老保险基金807组合加仓到1135万股，社保基金406组合新进938万股。
宏发股份是全球继电器绝对龙头，2024 年全球继电器综合市占率稳居第一，其中高压直流继电器（新能源汽车）全球市占率超 40%，电力继电器（智能电表）市占率 57.1%，汽车继电器市占率 23.1%，均为细分赛道第一。它是国家电网 / 南方电网核心供应商，全产业链配套完整，年产能超 30 亿只，海外业务覆盖全球，在电网设备的基础元器件领域竞争力无可替代。
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