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大家好，我是毯叔。
2026年有一件事，大家一定要关注，今年有一场巨大的"存款搬家潮"将要发生。
华泰证券研报预测，2026年1年期以上定期存款到期规模约50万亿。
50万亿是什么概念？要知道，现在全国居民存款总规模也就160万亿左右，50万亿相当于三分之一的存款要重新找出路。
这可不是某个人、某个家庭的问题，这是一场全民性的"存款大迁徙"。
更关键的是，这笔钱流向哪里，直接牵动金融市场神经，也决定了你2026年一整年的财富方向。
钱要放哪儿？该怎么配置？这是摆在所有到期存款人面前最现实的问题。
今天我就跟大家好好盘盘这个话题。
先和大家说说，这50万亿存款是怎么累积的。
时间还要回到2021到2023年口罩时期，因为众所周知的原因，"不确定性"成了那个时间的高频词。大家都不敢消费、不敢投资，唯一想做的就是赶紧把钱存起来。
数据很能说明问题：
2022年，我国居民存款增加了17.84万亿；
2023年，增加了16.67万亿；
2024年，增加了14.26万亿。
三年时间，居民储蓄率一度飙升至24%的历史高位，这是什么概念？意味着每赚100块钱，就有24块被存进了银行。
那时候，银行也很积极，毕竟存款就是银行的命根子。各家银行都展开揽储大战，纷纷推出年化3%甚至更高的大额存单。五年期定存、三年期定存，利率都很香，很多人趁机锁定了一波"高息红利"。
我身边就有不少朋友，在2022年前后把手里的钱大部分存成了三年期、五年期定存，当时还挺得意：“这下稳了，每年3个点，躺着就能赚利息。”
当时看，这个决策没毛病。但谁能想到，三年后的今天，画风彻底变了。
当年的定期存款陆续到期后，如今的利率环境已经天翻地覆：
2021年存入时，三年期利率约2.8%-3%；
2026年到期后，一年期利率跌破了1%，三年期也仅有1.3%-1.4%；
这意味着什么？
当年你把10万块钱存进去，三年后本息大约10.9万，年化收益接近3%。但如果现在再存，同样10万块钱，一年后只有不到1万的利息，收益直接腰斩。
这还不是最扎心的。更扎心的是，这些年平均通胀率在2-3%左右，你三年存款的利息，甚至都没跑赢通胀，这意味着你的购买力在缩水。
图源：网络
10万元按3%利息存10年，本息13.4万，但这13.4万的购买力，可能还不如当年的10万。
为什么利率降得这么狠？
说到底，是银行也扛不住了。
2025年一季度，银行业净息差已经降到了1.43%。
什么概念？就是银行放贷收的利息和给储户的利息之间的差额，已经薄到不能再薄了。
更要命的是，行业首次出现"倒挂"——不良贷款率达到1.51%，超过了净息差。这意味着坏账吃掉的钱，比赚的钱还多。
在这种情况下，银行只能做两件事：
一是一再降低存款利率，减少成本，所以出现了这段时间的热点新闻，存款利率跌穿1字头。
二是把存款从资产负债表里推出去，变成理财子公司的"固收+"产品，降低自己的息差压力。
而原来那些"高息产品"，暂停的暂停，取消的取消。银行不是不想给你高利息，是真给不起了。
归根结底，这50万亿定存到期后，面临的是一个全新的、低利率的资产配置环境。
钱该往哪儿放？这成了摆在所有人面前的难题。
很多专家预测说，这些钱会大批涌入股市、楼市。
我不这么认为。
为什么？因为你必须要理解这笔钱的属性。
这50万亿，是超额储蓄沉积下来的资金。
说白了，这些钱的主人都是典型的"求稳党"——当年选择存定期而不是炒股买房，本身就说明他们很怕亏钱。三年虽然过去了，但底层心态不会突然改变。
所以，这些钱只会走保守而稳妥的路径，流向确定性更高的市场。
那这50万亿的真实流向会是哪里？我给大家拆解一下。
第一，一部分会重新存回银行
听起来矛盾，但这就是现实。
对于很多年纪大，没其他理财渠道，且求稳的家庭来说，厌恶风险是刻在DNA里的。即便存款利率只有1%，至少本金不会亏。蚊子腿再小也是肉。
当年日本也是这样，利率0.001%，10万存一年，利息1块钱，那也要存，因为这都是预防性存款，利息少了，但至少不亏。
但今年会有一个新趋势，不少钱从大银行流到了小银行，大银行三年期利率1.8%，小银行能给到2.6%，很多人就看中了这些利差。
第二，流向低风险、回报率相对高的市场
比如：理财产品和国债。这两个占了大头。
先说理财产品。
数据很能说明问题：
2024年，理财市场存续规模29.95万亿；2025年6月，达到31.22万亿；
短短半年时间，涨了1.27万亿。为什么大家选择理财产品？
其实这类理财主要投向的是理财中的固收类产品，风险相对低，但年化收益率能到2.8%左右，咋都比存款高；
就算现金管理类产品，年化收益率也有1.4%左右，同样高于同期存款利率。
另外，很多理财产品的持有期更短，最短持有期不多短短7天。
更高的利率和更灵活的方式，注定要打败银行存款的。
再说国债。
想当年2024年，1万亿超长期国债交易所一上线就引起了价格异动，价格直线拉升。不过普通人购买的大头还是储蓄国债，不管3年期还是5年期。利率都在1.7%左右，高于现在的存款；所以很多人都跑去银行柜台买。
国债为什么被疯抢？
毕竟有国家的背书，安全和保障性更高。那些当年买定存的人，求得还是安稳。
所以更高的利率+更灵活的方式+国家信用背书，这就是【理财+国债】这两个市场能吃下大部分流出资金的原因。
图源：网络
第三，流向出于安全考虑的资产
这部分资金的逻辑不是为了赚钱，而是为了避险。
比如黄金。
2025年，黄金价格屡创新高，多次刷新历史纪录。为什么？
以前大家吐槽黄金不产生利息，拿在手里亏。但现在外部不确定性这么大，黄金的优势反而凸显了——它虽然不产生利息，但也不产生信用违约。投资点黄金，怎么看都不亏，最差也能给儿女当嫁妆。
比如买保险。
2024年底，保险行业总资产突破35万亿元，较年初增长19.86%。面对未来的不确定性，很多人都在给未来多上一份保险。
而且如今还有“分红险”这种“保底+浮动收益”结构的保险产品，不仅能保险兜底，还能带来收益，这类产品也吸引了不少人关注。
还有提前还房贷。
其实，这也是一种变相的"投资"。当存款利率只有1%，而房贷利率还有3-4%时，提前还房贷就相当于赚了2-3个点的息差。既削减了未来的不确定性，又实实在在省了钱。
图源：网络
第四，流向资产市场，主要是股市
一方面，来自股息上涨的诱惑。
必须要说，股市这一轮的大幅上涨对资金有巨大吸引力，元旦后股市超过3万亿的成交量，也显示不少存款正在转移到股市。
另一方面，来自无与伦比的流动性。
日均万亿级别的成交额，意味着资金可以“今天进，明天出”，这种来去自如的灵活性，是任何其他投资都无法比拟的。
不过大多数人，选择还是很明确：红利资产。就是那些高股息、高分红的股票，比如银行股、电力股。
当前A股的整体平均股息率在1-3%区间，已与部分长期存款利率相当，部分红利板块的股息率，能达到5%以上，远高于存款利率。
数据也能佐证这个趋势：
2025年前11个月，居民存款同比少增100亿；而非银存款（证券、保险、信托）同比多增9800亿。这个剪刀差说明：资金正在从银行体系向金融机构迁移，其中相当一部分流入了资本市场。
2025年上半年，新开户1260万户，同比增长32%。虽然不知道这些人能不能挣到钱，但至少说明，越来越多的人开始尝试用股市来对抗低利率。
有人可能会问：那这50万亿，不会流向楼市吗？
坦白说，不太会。
虽然一二线城市的楼市在复苏，但三四线城市仍在下行。更关键的是，大家对房价上涨的预期已经改变了。
根据统计，2025年上半年，全国20个核心大城市总价1000万元以上住宅成交2.1万套，同比增长21%。这说明什么？说明有钱人还在买房，但普通人已经不把房子当作投资首选了。
楼市的分化很明显：核心城市、核心地段、优质资产，以前"三选一"就能赚，现在"三合一"才能保值。投资房产的时代，可能已经过去了。
说完钱的流向，接下来说说关键的：普通人该怎么办？先说心态：不必焦虑，顺势而为
首先，你得接受一个残酷的现实。
利率中枢下行是大趋势，且不可逆。你再抱怨，银行也不会再给你3%的利息了。与其抱怨低息，不如主动配置。
其次，你得转变一个思维。
从"账户安全"转向"能力安全"，从单一存款转向多元配置。
记住一句话：在这个时代，最大的风险不是投资失败，而是原地不动。
给大家分享一个配置的思路，也是我这些年实践下来，很靠谱的比例：40%+40%+20%。
图源：网络
1，40%来保底：稳住基本盘
40%资金配置方向包括：
国债
银行理财
大额存单
以及黄金等避险资产。
这40%是家庭的"安全垫"，用来应对突发需求、子女教育、养老等刚性支出。不求高收益，但求稳如泰山。
2，40%投自己：构建第二曲线
这是重点！也是我这些年最深刻的体会。这40%资金要投向三个方向：
1）硬核技能投资：让自己成为"印钞机"
选择市场需求大、供给少的高门槛技能，深入学习实践。
2）深度人脉构建：进入核心圈层
注意，这里我说的不是泛泛之交，而是构建能互相链接的深度关系。
如何构建？投资高质量社交场合、行业峰会，高管课程等。这些虽然门槛高，但带来的信息溢价和资源链接，比存款利息高多了。
3）自动化资产配置：打造你的"睡后收入"
包括：内容创作、自动化副业系统、知识产权变现等。
为什么要投40%到自己身上？
因为这是从"货币符号"到"能力资本"的转化。10年后，这40%可能创造300万+的综合收益。而如果你只是存银行，10年后可能连本金购买力都守不住。
3，还有20%抓机会：适度进取
这20%资金可以配置在一些具备更高收益潜力的资产上，比如指数基金，海外资产，追求“意外惊喜”。
但一定注意，这20%的前提，是你能承受一定的波动，而且要做好长期持有的准备。
最后提醒一句：不管怎么配置，有两条底线必须守住——
不要拿着钱瞎创业，没有深思熟虑和资源准备，别冲动；
不要抬高杠杆，降息周期加杠杆，风险巨大。
守住这两条底线，总能避免返贫。
总之，2026年的50万亿存款搬家，本质上是一场全民资产配置的觉醒。
钱往哪里去，就是时代给我们的最佳答案。
虽然利率下行是趋势，但懂增值的人永远有机会；虽然不确定性还在，但能力才是最大的确定性。
2026年，少点焦虑，多点行动。用40%+40%+20%的配置，给自己的财富找一个稳妥的家。
存款搬家的方向，就是新一年财富的方向；而财富的方向，永远握在觉醒者手里。
*「毯叔盘钱」所有内容系个人观点，仅以交流个人想法和分享知识为目的，不构成任何投资建议或参考。市场有风险，投资需谨慎，请读者结合个人财务状况，独立决策。
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