随着深圳、上海等地L3级自动驾驶上路许可陆续颁发，标志着高阶智能驾驶正式从技术测试迈入商业化落地前夜。这一跨越不仅将重塑出行体验，更在资本市场催生出一个包含整车厂、零部件、软件与地图服务商的庞大产业链，相关概念公司已超过40家。
整车厂率先“领牌”，商业化路径各异
获取测试牌照或试点资格的整车企业是这场竞赛的先行者。比亚迪拿到了全国首张L3级高速测试牌照，展现出技术储备。赛力斯、北汽蓝谷通过与华为深度合作，快速提升智能驾驶能力并进入试点名单。上汽、长安、广汽等传统巨头也纷纷公布L3级量产时间表。整车的竞争，正从“有功能”转向“好用且敢用”的体验竞赛。
核心零部件与解决方案：供应链的价值高地
真正的技术基石隐藏在供应链中。这主要包括两大阵营：
特斯拉FSD供应链：伴随特斯拉FSD入华预期，其国内供应商备受关注。例如，拓普集团为其供应悬挂系统等部件，均胜电子提供传感元器件，中科创达则提供智能座舱软件解决方案。这些公司直接绑定全球智能驾驶龙头，具备先发优势。
全行业解决方案商：这是更广泛的群体。德赛西威、华阳集团是智能座舱与域控制器领域的核心供应商；经纬恒润的L3级控制器已量产；华测导航、四维图新分别提供高精度定位与地图服务，是自动驾驶的“眼睛”和“地图”。
面对长长的概念名单，需穿透表象，关注两个核心分化：
首先，是 “量产收入”与“技术储备”的分化。部分公司已有成熟产品并获得主机厂定点，业绩开始体现；而不少公司仍处于研发或“技术储备”阶段，距离贡献利润尚有距离。
其次，是 “核心环节”与“普通配套”的分化。激光雷达、高算力芯片、AI算法、高精度地图等直接决定自动驾驶水平的环节，壁垒极高、价值集中。而通用型结构件、连接器、普通PCB板等，其增长逻辑更多是“汽车电子化”普及，与“自动驾驶”级别的直接关联度较弱。
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