中经记者 郝亚娟 夏欣 上海、北京报道

在宏观经济结构调整、监管政策持续优化的多重背景下，中小银行正经历一场深刻的经营转型。

近日，上海金融与发展实验室发布的《中小银行发展报告（2025）》（以下简称“《报告》”）指出，2025年全年共有494家中小银行业机构因合并或解散而注销，远超前四年总和。其中，村镇银行310家，占总数的62%；农商行160家，占32%。这些数字背后是监管层推动供给侧出清、降低潜在风险、避免无序竞争的坚定决心。

国家金融监督管理总局召开2026年监管工作会议提到，有力有序有效推进中小金融机构风险化解。着力处置存量风险，坚决遏制增量风险，牢牢守住不“爆雷”底线。做好统筹规划，稳妥推进中小金融机构减量提质，合理优化机构布局。

2026年，中小银行面临的经营环境有哪些变化？如何特色化经营？

结构性货币政策下的机遇与挑战

2026年中国人民银行工作会议指出，2026年，中国人民银行将继续实施好适度宽松的货币政策，把促进经济高质量发展、物价合理回升作为货币政策的重要考量，灵活高效运用降准降息等多种货币政策工具，保持流动性充裕，保持社会融资条件相对宽松，引导金融总量合理增长、信贷投放均衡。

星图金融研究院副院长薛洪言分析，2026年，货币政策将呈现鲜明的结构性导向，旨在精准灌溉实体经济的薄弱环节，核心发力点在于强化支农支小、科技创新及民营经济等重点领域的支持。在此背景下，中小银行的经营环境将更趋分化，核心特征是“监管更精准、竞争更分化、改革更深化”。监管层在持续推进“减量提质”与风险机构重组的同时，亦会通过专项债等机制拓宽资本补充渠道，并严厉整治“内卷式”竞争，最终引导市场形成错位发展的健康生态。

“2026年继续执行适度宽松的货币政策，降准降息仍有一定空间。在结构方面，强调货币政策精准有效。”惠誉评级亚太区金融机构评级董事徐雯超分析，例如，近期下调结构性货币政策工具利率0.25个百分点，增加支农支小、科技创新和技术改造再贷款额度等。对于中小银行而言，经济下行、贷款需求不足、房地产及相关行业持续承压等多重因素仍然制约中小银行业务开展，息差、资产质量以及资本补充的压力犹存，防范化解金融风险仍然是今年的首要任务之一。

面对分化的市场，薛洪言认为，中小银行的核心机遇源于清晰的政策红利与独特的本地禀赋。政策不仅提供了低成本资金，更在考核、资本补充等方面给予差异化支持，为深耕本地、服务“支农支小”的机构开辟了广阔空间。其决策灵活、深谙本地产业与人情的“地缘人缘”优势，构成了难以复制的核心竞争力。然而，主要挑战同样严峻：一是持续的经营压力，净息差受利率市场化与竞争加剧双重挤压；二是风险化解任务重，存量不良处置、公司治理完善及部分机构的尾部风险仍需攻坚；三是资源约束明显，科技投入与人才短板制约着长远发展。

值得注意的是，《报告》指出，中小银行由于区域集中度高、客户结构相对单一，面临的区域性、结构性风险更加突出。部分深耕房地产市场较深、地方政府债务敞口较大的中小银行，资产质量压力可能在2026年进一步显现。加强风险监测、前瞻性计提拨备、积极处置不良资产，将是中小银行2026年的重要任务。

具体在化解风险方面，中国人民大学中国银行业研究中心副主任、金融学教授罗煜建议，对风险较小但确需转型的机构，要补充资本金助其抵御风险、实现发展。拓宽资本补充渠道，如优化股东资质、简化审批，支持引进合格股东增资扩股，放宽条件让中小银行发行优先股等资本工具，支持优质中小银行上市；同时，完善市场退出机制。能否服务好实体经济与银行数量没有直接关系，应推动合并重组，提升区域市场集中度，减少同质化竞争。

深度融入区域经济

《报告》认为，2026年中小银行差异化发展路径将更加明晰。监管政策明确要求中小银行坚守支农支小定位，深入整治金融领域的“内卷式”竞争，引导中小银行将资源更多投向自身具有优势的“支农支小”等特定领域。

中小银行将如何实现特色化经营？

薛洪言认为，关键在于将定位优势转化为实实在在的竞争力。根本路径是坚定“深耕本地”，聚焦当地特色产业与小微客户，通过开发产业链信贷、活体抵押等定制化产品，并与政府、担保机构共建风险分担机制。服务模式需向“社区化”转型，优化流程以满足“短频急”需求。同时，应采取务实策略推进数字化，可借助外部合作构建本地化风控模型，发展线上业务以提升效率。最终，内部必须建立以服务本地、客户增长和资产质量为核心的考核机制，确保全行资源聚焦主业，从而真正锻造出“小而美、小而精”的差异化优势。

徐雯超表示，经济较发达地区的中小银行借助本地经济的活力与增长点，当地贷款需求更加旺盛，盈利增长以及资产质量保持韧性，前期也计提了较充分的拨备，抗风险能力较强。而部分弱资质地区的中小银行，受当地经济增长失速或经济结构转型的影响，历史包袱比较重，仍需很长一段时间去进行风险化解。中小银行特色化经营，一方面结合本地经济特色、客户具体需求，在当地相关政策的支持下开展业务，另一方面不断优化内部风险管理机制，在有效获客、风险定价方面与同业拉开距离。

“中小银行可通过提供特色化产品服务锻造差异化专业能力。”罗煜表示，一方面，聚焦主责主业，摒弃“求大求全”思维，在专业赛道上精耕细作，形成错位优势。在信贷业务上，注重投放质量，强化差异化竞争与风险管理，探索新业务模式，深度融入区域经济，满足多样化金融需求，以此抵御同质化竞争。另一方面，面对大型银行业务下沉、普惠小微市场同质化加剧的现状，中小银行应坚持“向下、向小、向信用”，打造特色产品矩阵与专业化服务，培育区别于他行的客户群体。发挥线下走访与网点覆盖优势，从产品推销转向客户关系经营，加强营销触达，凭借特色化服务构筑难以复制的专业能力。

（编辑：张漫游 审核：何莎莎 校对：颜京宁）