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前言
环球银行金融电信协会（SWIFT）最新数据甫一公布，便激起广泛讨论，2025年12月，在全球支付占比中，美元飙升至50.5%，创2023年SWIFT修订数据收集方式后新高，欧元却跌至22%。
而人民币不到3%的占比却让人意想不到，很多人看完难免疑惑，作为全球第二大经济体的货币，人民币这一占比是不是太不起眼？
全球货币格局
先洞察当下全球货币支付之整体格局，两极分化态势显著，去年12月，全球货币支付总金额较11月激增21.16%，然而各主要货币表现却大相径庭，差异显著。
美元凭借地缘政治动荡下的避险属性、美联储政策引导的资本回流，再叠加长期积累的结算惯性，稳稳占据“半壁江山”，3.72个百分点的环比增幅，让其短期霸权地位难以被撼动。
欧元则尽显颓势，即便背靠德法工业实力，且欧元区内部贸易结算均计入其份额，仍被美元越甩越远，这与欧元区通胀高企、经济增速放缓、成员国政策协调不畅的基本面高度契合，昔日能与美元分庭抗礼的风光不再。
G7集团中，除主要货币外，英镑、加元、日元这三种货币表现平平，三者支付占比分别为6.73%、3.44%、3.42%，皆在个位数区间徘徊，仅加元稍有起色，从第六跃至第四，成少数亮点。
而人民币的2.73%占比，看似存在感薄弱，且受份额基数小影响，小数点后几位的波动就可能引发排名变化，但这并不影响其长期上升的大趋势。
关键问题在于，SWIFT数据并非衡量货币国际化的“万能标尺”，其天然局限性导致大量人民币跨境交易被“漏算”，进而低估了人民币的真实活力。
SWIFT 本质为报文传递系统，仅对经其渠道传输信息的国际业务予以统计，对于未使用该系统的交易，它全然无法覆盖，由此形成了一个巨大的统计盲区。
最典型的就是被SWIFT排除在外的国家贸易，俄罗斯被禁用SWIFT、伊朗被踢出该体系后，与中国的能源、大宗商品贸易均转向人民币本币结算，这部分规模可观的交易，完全未纳入SWIFT统计。
人民币跨境支付崛起
此外国内银行间交易通过网银互联、大小额支付系统等完成，同样不在SWIFT统计范围内，进一步缩小了其数据覆盖面。
本币互换协议的广泛普及，显著分流了SWIFT渠道的大量交易量，今年1月中国与加拿大央行续签2000亿元人民币双边本币互换协议，有效期达五年，此举便利两国以本币结算贸易投资，成功绕开美元清算环节。
截至2025年10月，中国对外签署的有效货币互换协议达32份，基本覆盖全球六大洲重点经济体，总规模约4.5万亿元人民币，这些协议支撑下的双边交易，大多无需通过SWIFT传递报文。
人民币跨境支付系统（CIPS）快速崛起，作为中国自主研发、拥有自主知识产权的系统，不仅能传递报文还能直接完成资金清算，提供跨境金融业务一站式服务，两家直接参与者可跳过SWIFT直接完成交易。
截至去年12月末，CIPS有直接参与者193家、间接参与者1573家，其业务经5000多家法人银行机构，覆盖190个国家与地区，在“一带一路”贸易里，已成诸多中企首选结算渠道。
据业内估算，若把CIPS交易、货币互换协议支持的交易及区域本币结算等均纳入统计范畴，人民币实际跨境支付占比或近10%，此推测亦能从外汇储备数据中得以印证。
据国际货币基金组织数据，人民币在全球外汇储备中的占比已连续14个季度攀升，展现出稳健的国际化态势，并非人民币国际支付量不足，而是通过SWIFT渠道的支付占比在持续下降。
人民币的巨大潜力
人民币的国际化底气，源于坚实的经济基本面与不断完善的工具矩阵，中国作为全球第二大经济体、第一大商品出口国、第二大消费国，庞大的跨境贸易规模为人民币国际化提供了天然场景。
伴随着与东盟、中东等新兴市场国家贸易联系愈发紧密，人民币结算需求不断攀升，在与东盟开展的农产品、机电产品贸易里，人民币结算占比已然突破18%。
虽然CIPS起步晚于SWIFT，在全球接受度、覆盖范围上仍有提升空间，但发展势头迅猛，去年业务量同比增长42.6%，已成为人民币跨境流通的“主渠道”之一。
货币互换协议则构建了安全缓冲带，在全球美元流动性收紧时，为参与国提供人民币流动性支持，稳定当地汇率市场，同时扩大人民币使用场景。
看待人民币的2.73%占比，更要跳出单一数据的局限，美元50.5%的高占比，更多依赖历史结算惯性与短期避险需求，而非绝对的制度优势。
随着全球去美元化浪潮兴起，其垄断地位正逐步松动，美元在全球外汇储备中的占比已跌至56.32%的30年新低，欧元的持续低迷难以逆转，而人民币则以“低调蓄力”的姿态，在多极化格局中稳步崛起。
当前人民币支付份额与中国经济实力仍未适配，不过这也预示着其有巨大提升空间，随着高质量对外开放稳步前行、金融市场有序开放，以及CIPS系统全球覆盖度增加，人民币在SWIFT中占比提升自会顺理成章。
结语
未来人民币不仅会于支付排名里稳健前行，更将在全球贸易结算与储备货币体系中扮演关键角色，为全球货币格局增添稳定因子与多元色彩，推动货币生态和谐发展。
所谓2.73%，不过是人民币国际化进程中“冰山一角”的显现，那些不断完善的基础设施、那些持续扩容的货币“朋友圈”，才是人民币真正的底气所在，也终将见证其厚积薄发的崛起之路。
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