被印度坑惨了！
2025年末，之前组团在印度“掘金”的中资网贷平台们，血亏上百亿后灰溜溜地回来了。
几年前，因为国内的金融监管越来越紧，许多网贷平台便想到了去海外淘金。
印度有14亿的庞大人口，但是金融覆盖率却不足50%，信用卡渗透率更是低至4%—5%……这在资本眼中，怎么看都像是一片诱人的“蓝海”，还是可以“躺赚”的那种。
于是，一大批“淘金者”们野心勃勃地杀进印度，撸起袖子准备大干一场。
可谁又能想到，这场看似“稳赚不赔”的生意，却猝不及防地翻了车。不仅上百亿元的资金被印度“老哥们”薅走了，就连App平台都被一锅端了。
这些网贷平台一下子就从“风口上的猪”，变成了“被反撸的冤大头”。
中资网贷平台刚进入印度市场时，采用的还是熟悉的配方：极度宽松的放款门槛、花样百出的服务费和手续费、动辄200%至300%的年化利率……
靠着这种激进的打法，这些网贷平台短时间内，就在印度掀起了“放贷狂潮”。
360与昆仑万维盒子联合推出的“摩比神奇”，在巅峰时期创下日放款6万单的神话；小米则直接将“Mi Credit”预装到了印度版的手机里，用户一开机就能看到贷款入口，主打一个“顺手借钱”。
头部玩家奇富科技、玖富等则走的是“贷款超市”路线，一站式对接数十家房贷机构，快速抢占了市场份额。
到2020年，印度每3家在线借贷平台中，就有一家是中资背景。一时间，印地语版本的“3分钟到账、无需抵押”的小广告随处可见。
网贷平台们本想躺着把钱赚了，可万万没想到，印度用户却不按常理出牌，反而把平台当“提款机”，薅了一层又一层的羊毛。
和国内用户不同，印度用户对网贷，有着自己的一套“理解体系”。很多人将从平台借出来的钱当作“国家补贴”，所以从一开始，就没打算还钱。
就算平台疯狂催款，他们也毫无愧疚感，反而埋怨平台太抠门，甚至追问“能不能再借一点”。
更魔幻的是，印度还催生出了专业化的撸贷产业链。
一些熟悉网贷玩法的中国人当起了撸贷导师，在通讯软件Telegram、WhatsApp上一边建群授课，一边带徒弟实操。
他们的培训体系也很完善，如何伪造材料、如何绕过审核、怎样多头借贷、怎样卸载逃债等每一个环节都安排得明明白白，钱到手之后就按比例分成，然后再反手举报平台暴力催收，顺利脱身。
在这样的“花式撸贷”下，平台的坏账率自然飙升。
国内网贷的坏账率普遍在5%—8%，可到了印度，头部平台的坏账率直接翻倍到50%，中小平台更是冲到80%，个别甚至能超过90%。
也就是说，借出去10块钱，能收回来4块，都得烧高香谢天谢地了。
雪上加霜的是，印度市场的监管大刀，还是砍了下来。
印度在2022年和2024年，分别出台了《数字借贷指南》和《禁止无监管借贷活动法案》，文件中不仅要求借贷数据必须存储在本土的服务器上，还将利率的上限严格控制在24%，如果选择非法催收的话，就得要面临最高十年有期徒刑的惩罚。
到了2025年，印度更是大刀阔斧，一下子砍掉了94款中资背景贷款APP，各大银行闻风而动，直接切断了网贷平台的付款通道。
最终，这场淘金梦彻底破碎，中资网贷军团几乎全军覆没。
那么问题来了，为什么在中国屡试不爽的网贷经验，到了印度就彻底失灵了呢？
答案并不复杂，其实就是市场环境变了。
一方面，印度的征信体系，基本上就是形同虚设。
截至2024年3月，印度全国只有9%的人查询过自己的信用分。而在农村地区，这一比例几乎就是零。
此外，印度大约有4亿的成年人完全没有任何信用记录，在征信系统里，相当于就是“透明人”般的存在。
没有过往记录、没有还款习惯、没有违约成本，也就是说放贷能不能收回钱全凭运气。
另一方面，印度的Adhaar身份证系统，尽管被称作是“全球最大生物识别系统”，但实际上，它不仅泄漏了大量信息，而且围绕它形成的假证产业链早已泛滥成灾。
据行业统计，与Adhaar相关的欺诈事件每分钟就会发生12起，造假成本更是低到让人怀疑人生。
比如人脸识别，有人用宠物狗照片，照样能顺利通过平台的人脸识别核验、成功拿到贷款。
如此离谱的安全漏洞，让平台连借款人“是人是狗”都分不清楚，后面想要追债，自然比登天还难。
还有不容忽视的是，印度复杂的社会与法律环境。
中资平台想要照搬国内的催收模式，可是印度有22种官方语言，如果再加上数十种地方方言，沟通成本被无限放大，标准化催收几乎行不通。
催收员打个电话过去，对面根本听不懂。你讲英语，他讲泰米尔语，活脱脱就是“鸡同鸭讲”，连最基本的沟通都成了奢望，更别提催回欠款。
如果想要通过司法程序把钱要回来，也只能说这个想法太天真了。
在印度，就算是最简单的要债官司，从一开始立案到最终判决最起码要花上几年的时间，有的甚至还能拖到平台倒闭。就算最终胜诉了，但是执行起来也难如登天。
最后，也是最让平台头疼的一点，是难以跨越的文化差异。
在中国，最讲究的就是诚信，“欠债还钱，天经地义”更是刻在骨子里的共识。如果信用一旦破产，几乎就等同于社会性死亡。
但是在印度，个人违约根本算不上什么事儿，欠钱既不会影响日常生活，又不会被列入黑名单，也没有什么道德压力。
甚至很多人觉得“能在平台上借到钱，说明自己有本事”，暴力催收能影响到的也只是少部分的体面人。
所以，在这种“借钱不丢脸反而光荣”的社会氛围下，平台们就算是优化风控或者升级系统，基本上都很难逃过“要不到钱”的宿命。
不过，网贷平台们这次在印度集体吃瘪，也给整个行业都狠狠上了一课。
它们的集体翻车再次证明了一件事，每个国家和地区的金融生态、监管环境、文化习俗以及市场成熟度，都有着天壤之别。
如果只想着省点力气，简单粗暴地将国内那套直接搬过来，实际上是给自己提前埋了颗大雷。
而那些能够在海外站稳脚跟的玩家，无一例外地都是把本地化放在了第一优先级。
比如蚂蚁集团在布局东南亚市场时，它想的不是简单复制国内的花呗、借呗，而是选择与当地的金融机构合作，并且围绕着每个国家不同的监管要求，重新设计合适的产品。
腾讯金融也是一样，它在拓展海外市场时，不仅将当地的支付习惯考虑到了，还将当地的宗教文化研究了个透，这才一点点把市场打开。
所以，出海不只是要“带着答案去”，更是要“带着问题来”。
但是不少中资网贷平台却不愿意花力气去发现、解决问题，反而是绕开问题，一直沉迷在高利贷和隐性收费的快钱逻辑中，想着赚一笔大的就跑路。
不可否认，这种打法在一些监管宽松的海外市场，确实能在短期内赚上一波。
比如中资网贷平台刚刚进入印度时，年化利率一度被炒到了200%—300%，再加上各种巧立名目的服务费、手续费，部分平台在巅峰时期，一天就能赚到近百万。
但是这种违规操作，本质上就是“饮鸩止渴”，长期下来还是会被无情地反噬。
而平台想着疯狂赚快钱的直接后果，就是逐渐放弃了本土化风控，也不再把当地用户的合法权益当回事儿。
之前，有的平台为了催收，将辱骂、威胁、公开曝光个人信息等明显违规的老手段拿了出来，甚至逼得个别用户选择自杀，一下子就引发了印度社会的强烈不满和控诉。
数据显示，仅在2023年一年内，印度储备银行收到的针对中资背景网贷平台的投诉，就有10万起。
也因为这些违规的操作，印度监管部门对中资金融企业，提高了审查标准和准入门槛，直接抬高了整个行业的出海成本。
这也再次说明，出海从来不是简单地复制粘贴，更不是一场割韭菜的游戏。
忽视市场差异、透支用户权益、指望靠快钱突围的公司，最终付出的，往往不只是一次失败的代价。
参考资料：
1.大猫财经Pro：《放贷50亿，亏一半？“灰黑产”都拿不下印度市场…》
2.快刀财经：《撸走上百亿，中资网贷被印度老哥们撸到全军覆没》
3.非凡油条：《中国网贷大军，远征印度被集体斩杀？》
作者：陈开心
编辑：歌
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