1月23日，四川美康医药软件研究开发股份有限公司（简称美康股份）在北交所更新上市申请审核动态，该公司已回复第一轮审核问询函，回复的问题主要有，关于进一步披露创新特征、生产经营合规风险、间接销售收入真实性等。
资料显示，美康股份成立于1997年，是一家从事医药知识库建设和维护，以及临床合理用药系统研发、销售和技术服务的高新技术企业。此前，公司曾准备在深交所创业板上市，2023年6月公司IPO申请获受理，但2024年6月终止了创业板IPO申请。
公司此次计划募资3.85亿元，其中1.93亿元用于临床诊疗智能辅助应用平台，0.96亿元用于研发中心升级项目，0.96亿元用于营销服务网络与信息化项目。
关于进一步披露创新特征。公司表示，发行人多年的项目实践经验及累积的众多终端医疗机构的认可，证明发行人的核心技术具有先进性和市场竞争力；报告期内，发行人对医药知识库和软件开发相关的研发投入较大，使得研发费用率较高；在考虑同行业研发支出资本化因素后，公司研发费用率与同行业可比公司不存在重大差异；发行人自行开发完成的6项发明专利，均是在发行人对产品进行开发迭代过程中形成的，已应用于发行人主要产品中。经过几千家医疗机构的使用论证后，发行人所开发的专利技术能够有效解决相关医疗机构的实际需求，具有一定的技术壁垒。
关于生产经营合规风险，报告期内，公司主要通过参与竞价比选、公开招投标、续订服务等方式取得业务订单，最近四年公司合理用药相关产品中标率均为行业第一。公司表示，报告期内，对于法律法规规定的需要履行公开招投标的情形，发行人均已履行相应程序；对于非法律法规规定的需要履行公开招投标的情形，发行人按客户采购要求分别通过商务洽谈、招投标等方式获取业务。报告期内发行人主要订单获取符合招投标、主要客户采购等规定，不存在应履行招投标程序而未履行的情形。发行人不存在通过不正当手段违规获取客户或订单的情形。此外，公司数据库各类数据在获取、使用、演绎加工等各环节不存在违反国内外知识产权保护相关法律法规要求的情形。
关于间接销售收入真实性。根据申请文件，2022年~2024年，发行人间接销售模式收入占比在80%左右。公司表示，公司能够充分借助间接销售客户所积累的本地化市场资源、成熟的客户网络体系以及丰富的终端服务经验，通过资源共享、需求协同等方式，开拓潜在客户群体，进而稳步扩大产品的市场覆盖范围，持续提升公司核心产品在目标行业及细分领域的市场占有率，为公司构建更具韧性的市场竞争格局提供有力支撑。
报告期内，发行人主营业务毛利率分别为79.25%、80.52%、79.63%，高于可比公司平均水平，主要产品售价呈下降趋势。对此，美康股份解释称，由于产品结构和产品成本、业务模式和产品定价、下游客户性质和价格敏感度、细分产品等方面与可比上市公司存在一定差异，发行人毛利率高于可比上市公司毛利率，具有合理性；类产品在不同间接客户之间的定价及毛利率存在一定差异主要系受下游终端客户的性质和实施难度等影响，不涉及商业贿赂、利益输送情形。
关于其他问题，公司也一一进行了回复。
来源：读创财经
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