周二，美股上演了一场剧烈的“板块大挪移”。AI与半导体概念的强劲脉搏推动标普500与纳指再登巅峰，而一份令市场心碎的联邦医保方案则让道指在医保龙头的拖累下惨淡收低。
一、 核心指数：冰火两重天
二、 行业剧震：医保行业的“0.09%惨案”
由于美国政府公布的2027年联邦医保支付净增长仅为0.09%（远低于预期），健康保险板块遭遇毁灭性抛售：
联合健康 (UNH)：暴跌19.61%，公司甚至宣布将削减200万投保人数。
哈门那 (HUM)：惨跌21.13%。
影响：该板块的“失血”直接抵消了科技股的涨幅，导致道指单日下跌逾400点。
三、 AI 产业链：从“基建”向“智能体”进发
半导体刷屏：费城半导体指数暴涨2.4%创历史新高。美光 (+5.4%)、希捷 (+3.8%，盘后涨8%)验证了存储周期的强韧。
康宁 (GLW) 的60亿大单：股价飙升15.58%。传闻Meta将支付 60 亿美元采购其光纤电缆，以支撑庞大的 AI 数据中心扩建。
智能体 (Agent) 逻辑：Cloudflare (+8.77%)的 AI 代理 Moltbot 病毒式传播，激活了市场对“AI 代理基础设施”的重估。
老黄的“黑衣外交”：英伟达 CEO 黄仁勋身着标志性皮衣现身北京员工年会，向外界传递出其对中国市场及本地团队的坚定信心。
四、 巨头风向标与地缘杂音
谷歌的“组合拳”：AI Plus 订阅计划推广至 35 个新市场，同时宣布Google Cloud 北美地区数据传输费翻倍（5月生效），显示出极强的定价霸权。
关税阴云：通用汽车 (GM) 预警 2026 年关税成本将高达30-40 亿美元，制造业成本压力开始具象化。
奢侈品寒冬持续：LVMH核心皮具业务销售有机下降 3%，显示中高端消费需求仍未触底。
F-35 与防空威胁：美国驻加大使警告加拿大必须买够 88 架 F-35，否则美军将加强进入其领空的频率。
五、 预告：周三的“超级决战”
周三美股盘中，美联储将公布 2026 年首份利率决议；周三盘后，微软、Meta、特斯拉将集体发布财报。这将是验证“AI 变现能力”与“货币政策预期”的终极时刻。
六、投资建议
锁定存储与光纤逻辑：希捷与康宁的表现证明，AI 对硬件的需求已从算力芯片向“存储+互联”深度蔓延。
关注“智能体”赛道：Cloudflare 与 Richtech Robotics (+44%) 的异动暗示，资金正从底层大模型向“AI 应用执行端”切换。
光通信个股大涨，关注A股相关方向的表现。
七、今日策略
1、从美股走势看，标普纳指近期明显走强，那么美股的短期担忧被打消，继续围绕高景气的半导体方向做定投；
2、港股表现不温不火，定投拿够起飞前的筹码；
3、A股或将迎来变盘节点，从题材的表现看，美股方向传导到A股，那么很明显，今天中小票的表现可能会比较出色，压盘只能往权重上去？这种压盘很明显已经接近尾声了！
4、黄金白银继续受地缘危机影响表现强势，定投跟进就好。
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