如题，债市已悄然连晴16天，是2026年1月的一个客观事实。

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不过，绝大多数人的目光都在金银铜铝、在昨天的茅台“飞天”之上。人声鼎沸中，大多数人进场博取与风险不等比例的回*报。

自2024年924以来，债市已经不吃香许久了。但他们依旧安安静静地埋头向前。

而在924之前呢？最有名的段子就是传陆家嘴有公司如何如何目光如炬，在大A惨烈扑街的时候只配置债，轻松愉快领先同行，独领风骚、吊打四方。

风水轮流转，这何尝不是周期呢？

债类的配置，流动性一般是T+1或者T+2，还要承担一定的波动风险。以风险和流动性为代价，获取比货*币等稍微略高的回*报。

把风险提升一些，我们抵达混基领域。再提升一些，就到二级市场。

流动性、风险、回*报等元素是各类配置的“DNA”。对于我们普通人，接触不到同时兼具流动性高、风险低、回*报喜人的事物...

如果我们接触到了，要么，是好运临头；要么，绝大多数情况下，是成为了餐桌上的肥羊。

水*贝最近发生的事是非常新鲜的实例。

而某些知名大V宣称的轻松年年10%、20%，何尝不是宰羊的牵引绳呢？有这个能耐，花几代人的功夫就比巴菲特还富了，何必好心带陌生人？

在我们有尽的人生中，市场的运作不会停歇。我们把各类配置、好的做法组合成一辆小汽车，嘟嘟嘟前行。