特别声明：以下内容，仅作为参考，不作为投资建议。据此操作，盈亏自负。

如果将存储芯片比作AI算力的“蓄水池”，

那CPO就是连接这些蓄水池的“超级管道”！

没有CPO的高速传输，存储芯片的海量数据处理能力就无法充分释放！

随着两年下行期的彻底结束，摩根士丹利预测，2026年一季度存储价格暴涨40%，存储领域迎来前所未有的“超级景气周期”。

随着美光退出中国数据中心服务器芯片市场，国内厂商迎来超200亿元以上的市场空间，进一步加速国产替代！

被严重低估的6家公司

01 德明利

国内少数实现存储主控芯片全自研的企业，已完成8颗闪存主控芯片的设计与量产流片，PCIe 5.0产品已进入头部云厂商供应链。

02 通富微电

存储封测占比超30%，覆盖DDR5、HBM、3D NAND，为AMD、长江存储、长鑫存储等头部客户提供服务。

03 长电科技

全球第三大、中国大陆第一大集成电路封测厂商，市占率11%；CPO光电共封装技术已完成中试，支持800G光模块封装。

04 深科技

国内最大独立DRAM封测企业，长鑫存储核心封测供应商，承担其超50%封测需求，HBM3封装良率98.2%追平三星。

05 华天科技

中国大陆封测行业前三、全球第六，存储芯片封装产品已量产，1.6T CPO模组试样同步完成，市盈率约52倍。

最后一家：公司名称已经放在文章最下面

存储载板打破垄断+CPO核心材料龙头

存储芯片：自主研发的FC-BGA载板技术打破日韩垄断，支持8层以上存储芯片堆叠，被长鑫存储列为核心供应商；

CPO：为高速光模块核心零部件Micro TEC量产供应DPC陶瓷衬板，解决400G以上光模块波长稳定性问题；

产能突破：合肥项目达产后将占据国内HBM载板市场15%份额，直接受益于AI存储爆发。

严重低估：市盈率仅45倍左右，远低于存储芯片+CPO双赛道平均估值

（存储芯片行业平均PE约60-80倍，CPO行业平均PE约70-100倍）

提示：文中行情图片来自同花顺，素材信息来源于证券中国公开信息！

最后这家公司就是博敏电子

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