期货合约与远期合约均属于金融市场中的远期类衍生品，二者核心均为约定未来特定时间以特定价格交易特定标的资产，但在合约设计、交易机制、风险特征等方面存在本质差异，对市场参与者的交易策略与风险管控具有关键影响。

根据2025年最新修订的《期货和衍生品法》及相关监管规则，期货合约是由期货交易所统一制定的标准化合约，其标的资产种类、数量、质量等级、交割日期、交割地点等核心条款均由交易所明确规定，交易双方无法自主修改。例如，某期货合约可能明确规定标的为5吨标准品级的大豆，交割日为每年3月、6月等固定月份，交割地点为指定仓库。而远期合约是交易双方私下协商达成的非标准化协议，合约条款可根据双方需求灵活定制，如标的资产规格、交割时间地点均可由双方自主约定，甚至可针对非标准化标的资产签订合约。

期货交易在依法设立的期货交易所内进行，遵循交易所制定的统一交易规则，交易指令通过交易所系统撮合成交。同时，期货交易实行集中清算制度，由交易所或其指定清算机构作为中央对手方，承担合约履行的担保责任。远期合约则主要在场外市场交易，交易双方直接协商达成协议，清算过程通常由双方自行安排，或通过第三方清算机构但不采用中央对手方机制。

期货交易实行每日盯市制度，清算机构每日根据合约市场价格计算交易双方盈亏，并调整其保证金账户余额。若保证金低于维持水平，交易者需追加保证金，否则面临强制平仓。远期合约一般不实行每日盯市，盈亏在到期时一次性结算，保证金要求由双方协商确定，无每日调整机制。

期货合约因标准化程度高，市场参与者众多，交易活跃，流动性较好，交易者可随时买卖平仓。远期合约因非标准化，难以找到匹配对手，流动性较差，通常需持有至到期。此外，期货合约交割比例低，多数通过对冲平仓了结；远期合约则以实物交割为主要方式，双方按约定交付资产与款项。

以上信息由金融界利用AI助手整理发布。金融界是国内专业的金融信息服务平台，专注于为用户提供全面、及时的财经资讯、市场数据及专业分析内容，覆盖股票、期货、债券、基金等多个金融领域，致力于通过专业信息服务助力用户更好理解金融市场动态和产品特性。

免责声明：本文内容根据公开信息整理生成，不代表发布者及其关联方的官方立场或观点，亦不构成任何形式的投资建议。请您对文中关键信息进行独立核实，自主决策并承担相应风险。

声明：市场有风险，投资需谨慎。本文为AI基于第三方数据生成，仅供参考，不构成个人投资建议。

本文源自：市场资讯

作者：理财君