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来源：范乃星的资本市场分析
接《2025年11月的出口退税，单月转负》，本文更新12月及全年数据，补充增值税法配套相关简评。
一、出口退税月度数据
财政部官网每月中旬会发布财政收支数据，将2024和2025全年数据拆分为月度口径，见下图：
注：因春节影响较大，历年1-2月数据均为合并披露。
（一）累计数据比较
2025年前三季度出口退税17018亿元，同比增长8.6%。
2015年1-12月出口退税21337亿元，同比增长10.7%，增幅扩大。
（二）月度数据比较
2025年3月出口退税2475亿元比上年的2285亿元，同比增长8.3%。
2025年4月出口退税1561亿元比上年的1477亿元，增长5.7%。
2025年5月出口退税1726亿元比上年的1608亿元，增长7.3%。
2025年6月出口退税1866亿元比上年的1671亿元，增长11.67%。
2025年7月出口退税1363亿元比上年的1444亿元，下降5.61%。
2025年8月出口退税1701亿元比上年的1637亿元，增长3.91%。
2025年9月出口退税1252亿元比上年的1202亿元，增长4.16%。
2025年10月出口退税1103亿元比上年的1295亿元，下降14.83%。
2025年11月出口退税917亿元比上年的1077亿元，下降14.86%。
2025年12月出口退税2299亿元比上年的1246亿元，增长84.51%，增幅飙升。
（三）季度同比增幅
按单个季度数据数据，一季度同比13.96%，二季度同比8.35%，三季度0.77%，同比收窄明显，说明去年底铝制品和光伏产品等的取消或者降低出口退税率的改革，效果开始呈现。
而12月份环比同比都增加1000多亿元，可能是今年末加速清理积压的申请导致？
二、出口退税在税收中的比重
（一）2024年全年
从税收全局看，2024年度全国税收收入17.50万亿元，比上年下降3.4%，具体看增值税相关数据：
（1）国内增值税6.67万亿元，比上年下降3.8%；
（2）进口货物增值税、消费税1.92万亿元，比上年下降1.6%。关税2443亿元，比上年下降5.7%；
（3）出口退税1.93万亿元，比上年增长12.6%。
有两点非常明显：
（1）关税仅相当于进口增值税的13%，太小了；
（2）出口退税相当于国内增值税的29%，税收总额的11%，规模太大了。
（二）2025年全年
2025年全年，全国税收收入17.64万亿元，同比增长0.8%，具体看增值税相关数据：
（1）国内增值税68947亿元，同比增长3.4%；
（2）进口货物增值税、消费税18263亿元，同比下降4.8%。关税2369亿元，同比下降3.1%。
（3）出口退税21337亿元，同比增长10.7%。
经计算可知，2025全年出口退税相当于国内增值税的30.95%，税收总额的12.10%，比例高于去年，且出现逆差705亿元（=21337-18263-2369）。
三、占进出口的比例
根据国家统计局最新数据，2025年社会消费品零售总额50.12万亿元，出口26.99万亿元，进口18.48万亿元。
把上述增值税和关税数据匡算，社零增值税实际税率13.76% （68947/501200），进口增值税负担率9.88%（18263/184800），关税实际税率1.28%（2369/184800），出口增值税负担率-7.91%（21337/269900）。
小结：国内增值税承担了所有（超过法定最高税率的13%），出口实质上享受了很大的“补贴”。
四、增值税法配套细则
增值税法2026.1.1实施，相关配套制度之前提到了一些《增值税法落地，部分细则逐步完善1》，其余部分也刚刚发布，见下图。
仅增值税优惠政策衔接文件，文就字超过18000字。目前的优惠，不在文件中的，都停止啦。文件中保留的优惠又分2种：两年过渡期（2026.1.1-2027.12.31），这种情况占多数；少半部分，自2026.1.1起未给到期日，这种执行的会久一些。
2025年度，国内增值税占税收收入的39.09%，另有进口环节征收占10.35%和出口退税占12.10%，总计差不多占六成，重要性无论如何强调都不过分。
增值税的核心功能是筹集财政收入，逻辑是环环抵扣，税率平等，上下游税负平滑，优惠政策应该极少。相信2027年末过渡期结束时，优惠政策会继续压缩。
五、税收法定进程
目前有18个税种，尚有4个税种未实现立法，即：消费税、房产税、土地使用税、土地增值税。
2025年，国内消费税16857亿元，房产税5212亿元，城镇土地使用税2551亿元，土地增值税4102亿元，分别占税收总额的9.56%、2.95%、1.45%、2.33%，合计28722亿元占16.28%，是尚需努力的剩余工作。
消费税，已经列入立法规划，并已经列入2025年的全国人大和国务院立法年度计划，相信不久即可提交审议。
三中全会和四中全会明确城市建设维护税和教育附加地方教育附加整合成“附加税”，这个今年和明年可能会看到方案。
房地产三税（房产税、土地使用税、土地增值税），可能要等待合适时机，见《房地产税改革，授权已4年，何时启动？》。
六、展望与期待
中国的税制结构中，我其实最关注的就是出口退税，因为这个既涉及历史创收外汇的惯性又涉及境内消费者和境外消费者税负公平性问题。《中美经济纷争的关键：出口退税》。
去年730政治局会议通稿，点了出口退税改革，相关分析见《关于730政治局会议通稿简析》。希望在总税收难以增长的情况下，继续降低部分产品出口退税率，甚至继续大范围取消出口退税，期待出口退税改革的具体方案。
《增值税法》、《增值税法实施条例》及配套细则2026.1.1生效，未来增值税重点就是出口退税了。
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