2025
LOYA交易笔记
——手工交易基于M2交易模型 ——
--量化信号基于M3交易模型--
风险揭示
因每日复盘及总结交易笔记之需，本号内容中涉及证券、大宗商品及其他衍生品仅为复盘总结、分享理财知识之用，个人方法仅供参考，不构成任何买卖建议、品种推荐。据此操作盈亏自负风险自担，本人不承担任何投资风险及责任！特此声明！
案例分析均为模拟操作，请勿跟进。
投资有风险 · 入市须谨慎
LOYA的交易笔记
TRADING DAIRY
01现货市场<<<<<
涵盖：美A股票|ETF|黄金|外汇
黄金白银：
贵金属近二日大幅回落，日线巨阴线，M2交易系统的波段周期显示，日内短线和趋势周期均以做空为主。
今日进行了SHORT XAU &XAG，二者同时盈利。3点前平仓了。
今天还有粉丝问能否做多黄金和白银，这其实就是主观交易的表现，因为我已经很多年不以“回调买入”这个主观思维了。
02期货市场：<<<<<
涵盖：大宗商品|能源|贵金属|股指
大宗商品市场就像被血洗了一样
今日白银以跌停开始，一直没有反弹，被按在地板上，也就意味着市场以交易模型来看，日内基本没有比较满意的波段操作入场点。
所有品种看了一下，只能1、3M极别的交易依据。
甚至在1M中也面临追单入场的可能，故商品今天的交易频率只能短线操作。
期权方面，IV太高也不适合入场；
03期权市场交易<<<<<
涵盖：ETF|大宗商品|股指期货
六大ETF，50和300的当前价格位于信号的运行阶段，而科创板面临R3极反转，创业板较为标准，1小时可能出现R1类信号。同时1000ETF也出现了R1类反转，500则为R3。
操盘笔记：
看了几个品种后，从15分钟观察得出以下结论：
50ETF短线下跌，300ETF同步
期权策略：
50ETF用CALL建熊市价差组合
300ETF用PUT建立熊市价差组合
这二组策略不论对错，完全是以实践交易策略组合为目的而进行的。
先说说50ETF
1、当前持有底层资产多单
2、当前持有SHRT CALL 备兑策略
3、新开熊差，避免下跌后产生反弹行情
300ETF，
04自营交易与资金托管运作<<<<<
今天和朋友聊起了SM资产管理，认识十几年了，依据还在保持沟通交流中。
聊了几个话题，交易团队和个人成长
交易团队方面我们都踩过坑，都想组交易团队，基本都苦于没有人才的原因。交易团队的好处是相互制约，解决了个人交易中的风险控制和随意性问题。如果不解决，个人交易的风险是极大的。所以资金交给个人管理的风险远大于交给团队管理的风险。
二是个人成长，这些年虽然我有进行期权交易，但真正学习的时间不足，故2025年决定放下培训，重点放在交易上和学习上，取得部分成果，在期权应用和资产管理上取得了一些进展。
2026年的重点仍然在交易上，在交易方面的衍生，一是自我学习，每月计划花200-300小时泡在上面。一定要总结出自己的一套期权交易模式。二是要不断的实盘练习，计划用N个10万账户，在ETF期权上实践出来成果。（商品流动性问题）。
资金托管之事，今年作为生意去发展去落实。以下将是我托管里的所有涉及的策略，公布于下。
例如：当市场区域波动率中上，或市场转向时，此时以对冲交易策略为主，如下图所示：
以下为常用交易策略：
托管与个人交易之间有很大差别，托管更注重：
1、风险管理（低回撤的净值曲线，收益预测不高，稳定上升的曲线显得更平滑。
2、资产配置（多元化、策略多样化）
3、多因子，收入来源不能过于集中，一定要具有分散性，盈利来源的多元化。绝不能过于集中。
以上三点，是个人交易者永远无法达到的认知高度。
若你有托管意向，接中长线资金，可后台咨询，要求：
个人100个W起
机构1000个W起
05下期职业交易员孵化训练营<<<<
下期交易员孵化训练营将于3月举行，若你想成为职业交易员，欢迎后台咨询。以下为课程大约2025.6版。
交易理念：信号为王
交易的本质
寻找市场规律
遵循市场规律
拥有交易模型
才能真正地悟道
以交易为生
信号为王
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