（仅供参考。写作不易，感谢赞赏！） （文后附：光模块概念15股25年业绩预告数据）
天通股份的铌酸锂晶体犹如光模块的心脏，在太空与地面的算力网络中同步搏动，驱动着数据以每秒1.6万亿比特的速度奔流。
2026年2月3日，资本市场为算力未来投票。通宇通讯、天通股份、杭电股份强势涨停；罗博特科、致尚科技、乾照光电涨幅均超10%。
同日，特斯拉宣布人形机器人Optimus将于2026年量产，而SpaceX与xAI的合并，则正式将轨道数据中心的蓝图推至台前。
从年产百万台的地面机器人，到由百万卫星构成的太空数据中心，一场立体化的算力革命正席卷而来。作为数据洪流的核心通道，1.6T光模块已从技术前沿跃升为产业爆发的关键支点。
01 行业爆发：多维需求驱动增长
全球AI竞赛已从单纯的大模型训练，扩展到推理应用、机器人乃至太空计算等多维场景，驱动算力基础设施呈几何级数增长。
市场研究机构Cignal AI预测，2025年数通光模块市场规模将超过180亿美元，2024-2029年复合年增长率超20%。
增长引擎来自三方面：首先，海外云厂商资本开支持续高企，2025年第三季度同比激增74%；其次，中国云服务商数据中心投资在2024年下半年强势复苏；最后，以人形机器人为代表的边缘AI应用，催生了海量、低延迟的实时推理算力需求，进一步拉长了光模块行业的景气周期。
02 1.6T光模块：下一代数据中心标配
技术迭代是行业发展的主旋律。中际旭创在2025年第三季度向重点客户出货1.6T光模块，第四季度快速上量，标志着1.6T商用元年正式开启。
公司预计2026年需求将出现“较大增长”，订单有望持续环比攀升。高盛最新研报大幅上调预期，预测2026年全球1.6T光模块出货量将达1400万只，远超此前预期。
行业共识是，1.6T将成为2026-2027年超大型数据中心内部互连的主流方案。据LightCounting预测，到2030年，800G和1.6T光模块的市场规模之和将超过220亿美元。与此同时，头部厂商针对3.2T的研发也已悄然布局。
03 供应链：材料与设备的隐形战场
产能瓶颈与供应链安全成为行业焦点。高端光芯片（如EML、CW激光器芯片）的短缺预计将持续至2026年底。
为锁定产能，中际旭创等龙头已与上游签订长协。在这场供应链竞争中，核心材料和专用设备供应商的价值凸显。
天通股份是典型代表。
作为国内稀缺的8英寸铌酸锂晶体供应商，其产品是高速光模块中电光调制器的核心基底材料。该公司已与中际旭创深度绑定，签订三年长协，2025年第四季度相关订单即达1.2亿元，预计其在国内1.6T调制器材料市场的供应占比已近70%。
设备端，罗博特科凭借精密自动化技术，已为客户提供批量化的1.6T硅光方案量产设备，并共同开发3.2T工艺，卡位下一代制造环节。 上游元器件领域，炬光科技的微光学产品（如V型槽、透镜阵列）是光模块与CPO封装的关键元件，其光通信业务在2025年前三季度收入同比猛增109%。 04 产业链新势力：多元化技术路径
除了核心光模块厂商，一批在细分领域具备独特技术的公司正快速崛起。
德科立的业务呈现双轮驱动：
数通领域，其DCI产品订单额在2025年突破1亿元；技术层面，公司将薄膜铌酸锂调制器应用于800G/1.6T产品，使800G模块功耗低至11W，具备显著优势。为应对贸易与产能问题，其泰国产能将于2026年释放，并设立日本子公司拓展市场。
烽火通信、联特科技、兆驰股份等公司也在不同产品线和市场持续发力。
整个产业链的繁荣，从42家披露业绩预告的公司中24家预喜、15家业绩翻倍可见一斑，其中源杰科技业绩增幅上限更达3442.1%。
05 太空数据中心：打开终极想象
2026年，“太空算力”从科幻步入产业视野，成为颠覆性的新增长极。马斯克合并SpaceX与xAI，核心目标之一即是部署轨道数据中心。
SpaceX已向美国联邦通信委员会申请发射运营一个由至多100万颗卫星组成的“轨道数据中心系统”星座。蓝色起源、英伟达、谷歌等巨头也均有类似计划。
中国积极跟进。中国航天科技集团计划在“十五五”建设吉瓦级太空数智基础设施；北京市科委等地提出在晨昏轨道建设千兆瓦级数据中心系统，以利用近乎永续的太阳能。
太空数据中心对光通信提出了前所未有的要求：抗辐射、极高可靠性、超远距离低损耗传输。这不仅是市场的延伸，更是技术的全新考场，将推动光模块技术向更尖端演进。
06 资本聚焦与产业链全景
业绩是最好的证明。龙头公司2025年预告亮眼：中际旭创净利98-118亿元，同比增89.5%-128.17%；新易盛净利94-99亿元，同比增231.24%-248.86%；天孚通信净利18.81-21.5亿元，同比增40%-60%。
资本市场紧密跟随。自2024年11月底，融资客大举加仓，新易盛、中际旭创融资净买入分别超58亿和44亿元。华工科技、光库科技、云南锗业、罗博特科等产业链公司也获数亿至十余亿元不等的净买入，显示资金对产业链的全面布局。
通宇通讯在2月3日以22.12%的高换手率涨停，罗博特科同日创下46.19亿元的历史天量成交，股价大涨17.44%。
当地面的人形机器人需要实时感知决策，当太空的数据中心开始处理全球信息，连接一切算力节点的“数据血管”必须更快、更宽、更智能。
1.6T光模块的放量，不只是单一产品的成功，更是以天通股份（材料）、罗博特科（设备）、炬光科技（元件）、德科立（器件与方案）为代表的中国高端制造供应链的一次集体跃进。这场由天地两端算力需求共振引发的产业浪潮，正在重新定义未来十年的通信基础设施格局。
（仅供参考。写作不易，感谢赞赏！） （文后附：光模块概念15股25年业绩预告数据）
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