上午的A股公告栏直接被利好霸屏，订单、业绩、技术突破、医药获批轮番炸场，看完只想说一句：主力又在偷偷布局了！昨天沪指刚缩量站上4100点，资金从高位科技切向低位蓝筹的信号已经很明显，今晚这波利好直接给周四的结构性行情划好了重点——有真业绩、真订单、真技术的公司，大概率要被资金盯上，而那些纯题材炒作的，可能还要继续承压。
先跟大家捋清楚当下的市场大背景：昨天两市缩量反弹，沪强深弱的格局特别明显，煤炭、光伏、白酒这些低估值板块领涨，而AI、半导体这些前期热门赛道却集体调整，主力资金净流出靠前 。市场现在的核心逻辑就是存量资金高低切，不追高、找低位、看实绩，昨晚的这批利好公告，刚好踩中了这个节奏。接下来我挨个跟大家拆解，哪些是真金白银的利好，哪些是锦上添花，哪些又暗藏机会。
订单为王！海外大单+基建中标，硬业绩才是底气
现在市场最认的就是实打实的订单，尤其是能锁定未来几年营收的海外大单，比一百句题材炒作都管用，昨晚这几家公司直接把这份底气拉满了。
- 斯莱克(300382)：子公司拿下韩国电池客户3.6亿个圆柱电池壳定点，供货期从2027到2031年，这可不是小单！大家要知道，圆柱电池壳现在是锂电结构件里的香饽饽，尤其是大圆柱技术崛起后，全球需求都在激增，2025年国内电芯外壳市场规模都快400亿了。斯莱克本身就有DWI超薄金属成型的独门工艺，这次拿下韩国大客户的长期订单，直接锁定了未来5年的营收基本盘，更重要的是，这说明公司的技术得到了海外头部电池厂商的认可，全球化布局再进一步。对于锂电结构件板块来说，这也是个积极信号，说明行业需求不是昙花一现，而是有长期支撑。
- 惠博普(002554)：15.96亿的海外油田复产合同，还是EPC+运维的模式，这比单纯的工程中标含金量高多了！EPC是总包，运维则是长期的现金流来源，相当于一次性拿下“施工+售后”的全链条业务。当下国际油气价格稳中有升，海外油田复产的需求持续释放，公司能拿下这种大单，说明其技术和服务能力在海外市场站稳了脚跟，未来业绩增长有了强支撑，油气设备板块也能跟着沾光。
- 银邦股份(300337)：2.8亿的铝复合材料海外订单，履行期2年。铝复合材料是新能源、高端制造的核心材料，现在下游风电、光伏、新能源车的需求都在增长，公司的订单不仅是业绩利好，更印证了高端铝材料的国产替代和海外出口趋势。
- 北新路桥(002307)、棕榈股份(002431)：基建类的中标公告虽然不算超预期，但胜在稳。11.45亿的码头工程和2.28亿的高标准农田项目，契合当下基建补短板、乡村振兴的政策方向，对于这类低估值的基建股来说，持续的订单落地能改善市场对其业绩的预期，在当下资金追捧低估值蓝筹的背景下，也能获得一定的资金关注。
业绩亮牌！消费+科技双开花，稳健型标的被盯上
昨天资金抢筹白酒、消费蓝筹，昨晚就有业绩利好跟上，这种联动不是巧合，说明市场现在对业绩确定性的追求达到了极致。
- 重庆啤酒(600132)：净利润12.31亿，同比增10.43%，这个增速在消费板块里不算惊艳，但胜在稳健。啤酒行业现在进入了高端化的深水区，重啤凭借高端产品矩阵，能保持双位数增长，已经跑赢行业平均水平。更重要的是，昨天茅台重回1500元，白酒板块领涨，消费蓝筹的情绪正在回暖，重啤的业绩公告能进一步强化这种情绪，消费板块的低估值标的大概率会被资金继续挖掘。
- 环旭电子(601231)：18.53亿净利润，同比增12.16%，作为消费电子和汽车电子的龙头，这个业绩说明公司在行业复苏中吃到了红利。当下消费电子处于底部复苏阶段，汽车电子又受益于新能源车的智能化升级，公司的业绩增长具有可持续性，对于科技板块里的稳健型标的来说，这也是个积极信号，说明科技板块不是所有标的都被抛弃，有业绩支撑的依然会被资金认可。
技术+合作！硬科技+新赛道，布局未来的机会藏在这里
如果说订单和业绩是看当下，那技术突破和新赛道合作就是看未来，昨晚这几家公司的动作，直接瞄准了2026年的核心赛道，值得重点关注。
- 诚志股份(000990)：超高分子量聚乙烯项目试车成功，这个材料可是个“宝藏品种”，耐磨、耐腐蚀、高强度，广泛用于新能源、高端制造、军工等领域，市场需求缺口很大。项目顺利投产，不仅能为公司新增业绩增长点，更填补了国内高端新材料的空白，契合国产替代的大趋势，新材料板块的长期机会值得跟踪。
- 光洋股份(002708)：和深圳玄创合作布局特种具身智能产品，这可是当下的热门赛道！具身智能是AI的下一个风口，而特种领域的应用更是稀缺，公司本身在精密轴承、汽车零部件领域有技术积累，跨界布局具身智能，相当于打开了新的成长空间。更重要的是，当下科技板块虽然调整，但硬科技、新赛道的布局动作依然会被市场关注，这也是科技板块里的结构性机会。
- 中文在线(300364)：和腾讯合作动画微短剧授权，2320万的金额虽然不大，但意义重大。微短剧现在是内容行业的风口，腾讯作为头部平台，能和中文在线合作，说明公司的IP资源和内容制作能力得到认可，相当于借助大厂的流量实现IP变现，未来在微短剧、数字内容领域的想象空间被打开。
医药大爆发！FDA获批+新药入组，医药板块迎多重利好
医药板块昨晚堪称“利好集中营”，从FDA获批到创新药三期入组，再到仿制药一致性评价，多个细分领域开花，这波利好直接给医药板块注入了强心剂。
- 健友股份(603707)：子公司亚硒酸注射液获美国FDA批准，这意味着公司的产品成功打入美国市场，海外营收再添新增长点。FDA获批的含金量不用多说，不仅能提升公司的品牌价值，还能为后续其他产品的海外申报积累经验，是医药出口的重要突破。
- 广生堂(300436)：乙肝一类新药完成三期全部入组，这是创新药研发的关键节点！乙肝是国内的大病种，市场需求巨大，而国内的创新药研发一直是短板，公司的新药如果顺利上市，不仅能填补市场空白，更能成为公司的核心业绩增长点，创新药板块也能迎来情绪修复。
- 智飞生物(300122)、哈药股份(600664)、奇正藏药(002287)、维力医疗(603309)：从疫苗临床到仿制药过评，再到海外认证，医药板块的多个细分领域都有利好落地。这说明医药板块的复苏不是单点爆发，而是全面开花，在当下市场追求稳健的背景下，医药板块的低估值和高成长性兼具，大概率会成为资金的避险和布局标的。
其他重磅！金融补血+航天布局+分红，这些信号别忽视
除了上面的核心利好，昨晚还有几个公告值得重点关注，它们释放的市场信号一点都不比前面的少。
- 中国银河(601881)、中金公司(601995)、中信银行(601998)：金融机构密集获批融资、增资，这是金融板块的“补血”动作！券商获批发债、银行增资金融租赁，能提升金融机构的资本实力和业务能力，当下资本市场活跃度提升，券商的经纪、投行业务受益，银行的普惠金融、租赁业务也能稳步增长，金融板块的低估值优势叠加资金补血，后续表现值得期待。
- 长江电力(600900)：每股分红0.21元，股权登记日2月11日，高分红一直是大资金的最爱，尤其是在当下市场波动加大的背景下，高股息的蓝筹股更是资金的避险港湾，长江电力的分红公告，会进一步强化市场对高股息板块的关注。
- 利亚德(300296)：拟1亿元参与商业航天产业基金，商业航天是2026年的核心赛道之一，昨天太空光伏就领涨光伏板块 ，公司布局商业航天，相当于踩中了新赛道的风口，虽然1亿元的投资金额不大，但标志着公司向高端制造、新赛道的转型，后续如果产业基金有优质项目落地，公司会直接受益。
- 片仔癀(600436)：控股股东获4.5亿元增持专项贷款，这是实打实的增持利好！控股股东有了资金支持，增持的落地性大幅提升，不仅能稳定股价，更能彰显对公司未来发展的信心，对于消费白马股来说，这种信号能有效提振市场情绪。
- 海南矿业(601969)：筹划收购丰瑞氟业控制权，氟化工是新能源、半导体的核心材料，当下需求持续增长，公司收购丰瑞氟业，相当于完善了在新能源材料领域的布局，后续如果收购落地，公司的业绩和估值都会迎来重估，值得持续跟踪。
当然，昨晚也有一些利空需要注意，福光股份、永臻股份的减持，国晟科技的澄清，这些标的短期可能会受到资金抛压，大家要注意规避。
周四行情怎么看？利好加持下，高低切继续！
结合昨天的市场走势和昨晚的利好公告，周四的A股行情其实已经很清晰了：存量资金主导的高低切格局会继续，利好加持的低估值蓝筹、有真业绩的赛道龙头会成为资金主线，而高位纯题材的科技股，大概率还要继续震荡调整。
首先，昨天沪指缩量站上4100点，量价背离的问题依然存在 ，所以周四大概率还是结构性震荡，不会有大的指数行情，重点看个股和板块的轮动。其次，昨晚的利好大多集中在基建、油气、医药、消费、锂电结构件这些低估值或有业绩支撑的板块，刚好契合当下资金的审美，这些板块周四大概率会迎来资金抢筹，而AI、半导体这些前期涨高的科技板块，没有实质性利好加持，大概率还要继续消化获利盘。最后，要警惕缩量下的获利回吐，尤其是那些利好兑现的标的，不要盲目追高。
对于普通投资者来说，当下的操作思路其实很简单：不追高、找低位、看实绩，重点关注有长期订单支撑的制造业、业绩稳健的消费蓝筹、利好密集的医药板块，以及布局新赛道的硬科技标的，而那些没有业绩支撑、纯题材炒作的标的，暂时回避。记住，当下的市场，真金白银的业绩和订单，才是最硬的道理！
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