消息面上，Meta与康宁签署2030年前价值60亿美元的光纤电缆长期供应协议，全力扩建产能以满足AI数据中心刚性需求；仅Meta路易斯安那州单体数据中心项目即需铺设800万英里光纤。与此同时，英伟达于2026年2月3日举办CPO网络研讨会，聚焦“面向十亿瓦级AI工厂的共封装硅光子交换机”，强调CPO作为支撑AI算力规模化扩张的核心物理底座的战略价值，印证光通信基础设施正从传统电信周期转向以AI高速互连为主导的新景气周期。
此外，Alphabet周三公布的财报显示，谷歌搜索业务营收增速从第三季度的15%加速至近17%，而谷歌云业务营收增速更是大幅提升14个百分点至48%。这一表现打消了市场此前对AI聊天机器人可能削弱谷歌搜索业务的担忧。
谷歌云业务基于第四季度营收计算的年收入为710亿美元，相比2021年不足200亿美元的规模实现跃升。更值得关注的是，该业务在实现高速增长的同时，运营利润率从第三季度的23.7%提升至30%。
专家表示，谷歌财报再度印证AI确定性，算力供应仍然短缺。谷歌在财报中还透露，Gemini 3.0成为公司历史上采用最快的模型，Gemini应用月活跃用户超7.5亿。公司通过模型优化将Gemini服务单位成本降低了78%。此外，Google宣布与Apple合作开发下一代Apple基础模型。AI基建方面，管理层表示投资将在全年逐步增加，公司目前仍处于算力供应紧张状态，#预计算力紧缺将贯穿全年。同时管理层强调AI投资已在各业务板块产生实际收入回报，公司将持续做好投资决策。
据银河数据显示，天弘中证全指通信设备指数基金（A类：020899，C类：020900）2025年全年收益率斩获同类标准主题指数股票型基金排名第一。因此，天弘中证全指通信设备指数基金也成为AI算力爆发红利之下的优质投资标的资产。（数据统计区间2025/1/1~2025/12/31，同类排名定义：标准主题指数股票型基金，收益数据来源于产品季度报告）
该基金重点布局光通信领域，根据最新报告期数据，前十大权重股高度聚焦光通信龙头：新易盛（15.29%）、中际旭创（14.22%）、天孚通信（5.06%）三大光模块巨头合计占比近35%，深度绑定全球AI算力供应链，把握AI算力驱动下的高景气周期。
基金经理张戈对通信设备板块具备深刻洞察，其"AI算力爆发+通信基建升级"的双轮驱动投资框架，为基金运作提供了清晰的方向指引。他认为AI从技术概念走向规模化落地，端云协同架构全面渗透，直接拉动算力需求指数级增长，而通信设备作为“传输底座”，光模块作为“算力传输咽喉”，自然催生了刚性需求。
那么，想分享AI算力爆发红利，该如何选基金产品？天弘中证全指通信设备指数基金(A类：020899，C类：020900)紧密跟踪中证全指通信设备指数，该指数从中证全指指数中选取了50家业务涉及通信设备领域的上市公司证券作为指数样本，以反映该主题上市公司证券的整体表现。
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风险提示：观点仅供参考，不构成投资建议，市场有风险，投资需谨慎。投资者在购买基金前应仔细阅读基金招募说明书与基金合同，请根据自身投资目的、投资期限、投资经验等因素充分考虑自身的风险承受能力，在了解产品情况及销售适当性意见的基础上，理性判断并谨慎做出投资决策。指数基金存在跟踪误差。以上仅为对指数成分股列示，非个股推荐。指数历史表现不构成对基金产品未来收益的预测及保证，基金过往业绩不代表未来表现。
注：天弘中证全指通信设备指数基金成立于2024年04月15日，成立以来完整会计年度产品业绩及比较基准业绩为A类：2024年19.79% （18.23%)，C类：19.63%（18.23%）
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