来源：联商网
出品/联商专栏
撰文/张铁
最近，库迪咖啡终止了“全场9.9元不限量”促销活动，瑞幸的9.9元优惠也已大幅收窄。这一标志性事件似乎宣告了持续近两年的咖啡价格战告一段落。
与此同时，红餐网报道显示，瑞幸、喜茶、蜜雪冰城等头部品牌却在不约而同地投入重金打造高端旗舰店。
中国咖啡市场到底在发生什么？当表面上的价格战硝烟逐渐散去，一场更深层次的行业变局正在拉开序幕。
01
从“价格厮杀”到“价值分层”
2026年初，中国咖啡市场的竞争态势呈现出一种矛盾而统一的图景。一方面是头部品牌收缩低价策略，另一方面却是新品牌以更极端低价入局。
库迪咖啡正式终止“全场9.9元不限量”促销，仅在特价专区保留少数产品维持低价。瑞幸则更早一步，自2024年起逐步收紧9.9元活动。
就在两大价格战主角鸣金收兵的同时，华莱士旗下跨界推出的“WA咖啡”却推出9.9元月卡，宣称每月最多可领210杯咖啡，相当于单杯成本不足5分钱。
这种看似矛盾的现象背后，是中国咖啡市场从单一维度价格战走向多层次价值竞争的必然过程。根据《2025中国咖啡产业发展报告》，中国咖啡市场规模已达2181亿元，其中现磨咖啡市场超1880亿。
经过多年高速增长，市场渗透率达到一定阈值后，单纯依靠价格与扩张的粗放增长模式必然面临转型压力。
咖啡行业正从“同质化低价竞争”转向“差异化价值创造”。当价格战作为一种市场教育工具已完成其历史使命，行业的竞争重心自然会发生转移。
报告中有一个关键数据：2023年至2025年，连锁咖啡客单价从32-42元区间下滑至25-27元。这种“价格下探、消费上行”的剪刀差，正是市场成熟和消费分层的最直接体现。
02
价格战退潮背后的四大驱动力
价格战降温并非偶然决策，而是市场规律与企业理性双重作用的结果。其背后有四个关键驱动力。
首先，财务可持续性成为首要考量。低价策略在特定阶段发挥了巨大作用，帮助品牌实现了门店规模的指数级增长。但当规模达到数万家门店时，长期贴着成本线甚至亏损销售，显然无法支撑企业的长期发展。
有分析将库迪单杯成本拆解为：5.7元原料+1.5元包材+1.9人工+0.2元水电+1.8元房租=11.1元。若以9.9元售出，相当于每卖一杯就要承担亏损。这种模式在扩张期或许可行，但难以作为长期战略。
其次，市场格局基本形成，低价引流效率下降。经过数年狂奔，头部品牌的门店密度已足够高，市场认知度极强。此时，持续的全场低价补贴已不再是吸引客流的核心手段，反而可能损害品牌的价值感知。
《2025中国咖啡产业发展报告》显示，2025年中国咖啡门店数净增4万多家，达到21.5万家，连锁化率也从46%提升至53%。市场格局初步稳定后，竞争自然会进入新阶段。
再者，供应链压力倒逼竞争维度升级。2025年咖啡期货价格一度创下47年新高，云南咖啡豆现货价格同比涨幅超80%。剧烈的价格波动直接影响企业利润，使单纯依赖营销补贴和终端降价的市场策略难以为继。
头部品牌纷纷将战略重心从“流量争夺”前置至“源头掌控”。瑞幸与巴西签订五年采购备忘录，自建烘焙基地年产能达十万吨量级；库迪、幸运咖等也相继投建万吨级以上的自动化生产基地。
最后，消费需求变化推动竞争焦点转移。中国咖啡市场已进入“高速扩容”与“深度分化”并行的新阶段。当大众市场被教育成熟，消费升级需求自然涌现。
一部分消费者不再满足于“快咖啡”，开始追求更好的豆子、更专业的冲泡、更舒适的空间。这种消费分层使得单一价格战策略无法通吃整个市场，品牌必须寻找自己的差异化定位。
03
不同咖啡品牌的生态卡位
价格战告一段落后，不同品牌基于自身资源与定位，选择了截然不同的发展路径，形成了多元化的市场生态。
1、瑞幸的模式：效率护城河与品牌上探
瑞幸选择了一条从“极致性价比”到“品质性价比”的升级之路。通过“自营树标杆、联营扩规模”的混合模式，瑞幸构建起庞大网络，既通过自营门店把控核心体验，又借助联营模式快速渗透下沉市场。
瑞幸的数字化转型成效显著，凭借1.123亿月活用户的私域流量池，以及智能点单系统，构建了行业难以逾越的数字化护城河。其原材料成本占比控制在39.5%的行业低位，这为其价格调整提供了空间。
最值得关注的是瑞幸通过旗舰店进行的品牌上探尝试。深圳星河双子塔的原产地旗舰店设置了开放式手冲吧台，推出定价15.9元的特调饮品系列。这种策略既保持了品牌热度，又为未来产品线升级埋下伏笔。
2、库迪的挑战：规模执念与模式创新
库迪选择了截然不同的道路——极致规模扩张与业态创新。库迪采用“零加盟费+毛利分成”的联营模式，打破了传统加盟体系的资金壁垒。
库迪还将“店中店”模式发挥到极致，推出面积仅需6-12平方米的“COTTI Express”，可嵌入便利店、药店甚至菜市场。这种被业界称为“寄生店”的模式使库迪门店数量迅速增长。
但库迪面临明显的挑战。其数字化布局仍处于追赶阶段，在用户留存与运营效率上存在明显差距。同时，产品质量稳定性也受到消费者质疑，有消费者吐槽其咖啡口感“淡如水”。
3、蜜雪冰城与幸运咖：下沉市场的深耕者
蜜雪冰城旗下品牌幸运咖提供了另一条路径：专注于极致下沉市场。幸运咖的核心产品价格通常为5元至10元，低于其他主要现磨咖啡品牌。截至2023年底，61.5%的幸运咖门店位于三线及以下城市。
蜜雪冰城自身的调整也反映了市场趋势的变化。2025年6月，蜜雪冰城宣布放缓开店节奏，将重点转向特殊渠道门店的开发。在乡镇市场，蜜雪冰城甚至提出了“本地户籍”、“需加盟商本人驻店管理”等要求。
这种调整背后的逻辑是：当门店规模达到临界点后，企业必须从追求数量转向提升质量，从扩张转向深耕。
04
未来图景
展望未来，中国咖啡行业的竞争将沿着三个维度展开，形成一个更加复杂多元的产业生态。
第一维度在于未来的竞争不仅是采购规模，更是从烘焙、仓储、物流到门店管理的全链路精细化成本控制能力。唯有通过效率提升，在具有竞争力的价格带实现持续盈利，品牌才能建立真正的“护城河”。
咖啡豆作为核心原料，其价格波动直接影响企业盈利能力。品牌纷纷通过长期采购协议、自建烘焙工厂、产地直采等方式，增强对供应链的掌控力。
而维度二则是消费场景的无界融合。
咖啡正在从单一目的地消费，演变为渗透进办公、加油站、便利店等高频场景的“寄生业态”，行业边界日益模糊。品牌通过“咖啡+”模式拓展消费场景，如库迪试点“热食便当”“便利店啤酒”，瑞幸推出“下午茶套餐”。
特殊渠道门店成为新焦点，包括校园、景区、交通枢纽、医院等高流量场景。虽然这些点位存在运营门槛，但由于竞争相对较小、消费集中度高，一旦成功入驻，往往具备较高的客流稳定性和盈利能力。
最后一层在于品牌价值的差异化塑造。
当产品与模式极易被复制时，品牌需要在消费者心中占据独特位置。旗舰店成为品牌价值塑造的重要载体，不仅展示产品，更传达品牌理念和文化。
蜜雪冰城全球总部旗舰店彻底打破了“茶饮店只卖饮料”的传统边界，店内设有大面积零售区，文创类商品销售额占比已逼近50%。瑞幸旗舰店则通过手冲吧台、产区互动装置等，传递专业和溯源的理念。
未来中国咖啡市场将呈现“金字塔型”结构：顶部是精品咖啡和特色体验店；中部是瑞幸、Manner等品质性价比品牌；底部是幸运咖、库迪等高性价比品牌；而新茶饮品牌和跨界玩家则从侧翼不断拓展市场边界。
在深圳瑞幸旗舰店，年轻白领们愿意为15.9元的特调咖啡排队三小时，而同一城市工业区的外卖平台上，9.9元的库迪咖啡正在被批量下单。
中国消费者年均咖啡饮用量仅15杯，不到日韩等亚洲国家的三分之一。这个巨大差距暗示着市场远未饱和，但未来的增长不再是简单复制和价格厮杀。
价格战的结束不是战争的终结，而是竞争从二维平面升级到三维立体的开始。未来的赢家，将是那些能同时在供应链效率、场景创新和品牌价值三个维度找到最佳平衡点的企业。
热门跟贴