马斯克最新3小时对话7大猛料！下周A股稳了？春节“红包行情”在哪儿？|a股|埃隆_马斯克|标普指数|特斯拉|知名企业|美股|英伟达|谷歌|黄仁勋

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边江|作者

钱唐|编辑

价值线导读

先血洗，再反扑！

本周，全球市场经历剧烈震荡后周五夜盘集体强势回归！美股强势反弹，道指历史性突破5万点，英伟达暴涨近8%，黄金、比特币也大幅回升。

北美科技大佬发声不断：黄仁勋力挺AI支出“合理且可持续”，马斯克最新的3小时对话更是透露7大猛料……

下周，也是春节前最后一个交易周，A股“红包行情”能否启动？哪些赛道会领涨？

英伟达暴涨近8%

周五早上还是一片血雨腥风，满屏的黄金血洗，比特币血洗，美股血洗；周六早上画风有突变，黄金、比特币止跌企稳，道指历史新高，美股科技股高歌猛进。

截至今晨美股收盘，道琼斯工业平均指数涨2.47%，报50115点；标普500指数涨1.97%，报6932点；纳斯达克综合指数涨2.18%，报23031点。

黄金方面，伦敦金从周五早上最低4650美元涨到了4962美元，单日涨幅达到了5.53%，几乎反包前一日的跌幅。

比特币方面，目前已经收复7万美元大关，而就在周五早晨一度逼近6万美元。

个股方面，英伟达大涨7.81%，报185.41美元/股，最新市值4.51万亿美元。特斯拉涨3.48%，微软、苹果亦上涨；亚马逊跌5.62%，谷歌跌2.5%，META跌1.31%。芯片股多数上涨，费城半导体指数大涨，AMD涨超11%，博通涨超7%。

中概股多数上涨，纳斯达克中国金龙指数涨3.71%。热门中概股方面，阿里巴巴涨超3%，百度集团涨逾5%，理想汽车涨超6%，网易、京东集团、腾讯音乐等纷纷上涨。

面对近日市场由于AI巨额支出流露出“悲观”情绪的现实，黄仁勋周五再度发声，强调巨额AI支出“合理且可持续”。在黄仁勋看来，尽管存在客户在数据中心方面过度消费的担忧，但其支出水平是合理且可持续的。

他还举例说，此前，许多全球顶尖科技公司，包括亚马逊、谷歌、Meta Platforms以及微软等的大规模资本支出在财报公布后也令投资者感到担忧。

黄仁勋认为，当前人类正处于“有史以来规模最大的基础设施建设”时期，背后的根本性原因在于AI将改变“计算一切”的方式。人工智能基础设施的建设工作将持续七到八年，全球对人工智能的需求极高。“人工智能已变得非常有用且功能强大。其应用的普及程度也变得极高。”

黄仁勋还说，只要人们还愿意为人工智能付费，而人工智能公司也能从中实现盈利，它们就会不断地“加倍、再加倍、再加倍、再加倍”地投入下去。

近日，马斯克最新将近3小时的专访上线YouTube，他透露了几个关键数据：SpaceX正在准备每年进行1万次发射甚至2万～3万次发射，5年后其太空算力将超过全球总和；特斯拉AI5芯片明年二季度流片量产，AI6芯片在其后不到一年时间内推出；Optimus 3年产能百万，Optimus 4年产能千万。

在视频中，马斯克与全球在线支付服务商Stripe联合创始人约翰·科利森（John Collison）以及YouTube播客主德沃克什·帕特尔（Dwarkesh Pate）进行了深度交谈，共持续2小时49分钟。

马斯克访谈中的核心观点总结如下：

1、3年后，太空将成为AI算力部署最便宜的地方；太阳能电池的成本放到太空中可忽略不计。

2、特斯拉计划打造太瓦工厂（TeraFab），现有芯片制造厂产能太低。

3、算力进入太空后限制因素是芯片，算力进入太空之前，电力是主要限制。

4、将Optimus称作“造钱永动机”。

5、Optimus要拥有高度智能、机电操控灵巧度与人类持平，宇树科技的机器人不具备这样的能力。

6、如果美国没有突破性创新，中国将完全主导AI、电动汽车制造和人形机器人制造。

7、苹果曾在推进造车时，地毯式电话轰炸特斯拉员工，甚至不面试直接开价特斯拉薪资2倍。

A股发“红包”吗？

首先关于大势，东吴证券最新策略研报认为，大盘有望续创年内新高。

近期市场在海外流动性冲击和美股科技链集体调整的映射下震荡走弱。海外流动性层面，“沃什交易”冲击市场。1月30日多头最为拥挤的有色商品迎来剧烈调整，期货端去杠杆使得流动性收紧、并进一步传导至权益市场。本轮海外流动性冲击的触发因子是“沃什交易”。

美股映射方面，AI叙事再度遭遇挑战。一是Anthropic推出新工具后，美股相关AI应用公司（如汤森路透）大幅走弱，凸显“技术进步吞噬旧应用”的冲击；二是谷歌、亚马逊等北美科技巨头的最新财报给出超预期的资本开支指引、进一步引发市场对AI投资回报可持续性的担忧；三是算力通信环节再度出现技术性争议，市场对此进行偏空解读，导致算力通信链条受到冲击、同时压制市场风险偏好。在上述两个因素的影响下，A股大盘缩量调整，科技链条普遍承压，盘面呈现无序轮动的特征。

展望后市，压制市场的两大因素存在逆转的可能。大盘有望在下周开始反弹、且行情有望持续到节后数个交易日，因此建议持股过节。

从配置方向上来看，一是关注本轮调整中被过度定价的科技方向，包括国产芯片、半导体设备、存储芯片、算力通信和云计算；二是关注景气方向，包括储能/锂电产业链、风电，周期涨价分支；三是关注十五五规划相关主题，具体有商业航天与6G、核电、氢能、量子通信、脑机接口等新兴及未来产业。

其次，近期消息面上有两个影响大势的“小作文”值得投资者关注。