本文仅为个人记录周末消息面汇总，不构成任何投资建议，股市有风险，入市需谨慎。

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核心消息

1. 外围共振利好：美股三大指数暴涨（道指涨2.47%创历史新高，纳指涨2.18%破23000点），全球流动性宽松预期升温，风险偏好回升，带动A股科技、高端制造板块情绪修复；#周度策略#

2. 政策密集落地：工信部推进国家算力互联互通节点建设，2026年算力投资超2000亿元；国家将商业航天纳入新质生产力重点培育领域，支持民营企业参与全产业链；

3. 消费政策加码：商务部启动“乐购新春”促消费活动，覆盖31省区市，汽车/家电以旧换新补贴+消费券联动，叠加春节旺季，激活消费端需求；

4. 产业逻辑强化：全球半导体库存周期见底，国内晶圆厂扩产加速，国产替代政策持续加码；具身智能、液冷技术应用场景拓宽，相关企业业绩增长确定性提升。

利好板块

（一）商业航天板块（政策+产业双重共振，最贴合前期主线）

核心逻辑：商业航天作为新质生产力重点领域，“十四五”规划明确加快发展，低轨卫星星座建设提速，叠加周末产业消息催化，中小市值标的弹性更强，适配下周主线轮动低吸。

1.：商业航天+太空算力双主线，宇航级芯片获权威认证，为亚轨飞行提供核心算力，新设公司布局AI+卫星领域，深度受益行业规模化发展；

2. 神剑股份（002361）：周五斩获2连板，核心聚焦商业航天赛道，为航天领域提供核心零部件，资金关注度升温，属于板块弹性标的；

3.：商业航天题材标的，同步跟随板块走强，周五涨停，主营航天配套设备，政策催化下有望延续轮动行情。

（二）半导体（设备/材料）板块（国产替代+需求复苏，避高位、选细分）

核心逻辑：全球半导体库存见底，国内晶圆厂扩产加速，国产替代政策加码，细分领域中小市值标的（设备、材料）订单有望持续放量，避开闻泰科技类基本面有硬伤的标的。

1. ：半导体材料核心标的，超高纯金属靶材打破海外垄断，供应台积电、中芯国际等核心客户，受益于国产替代加速；

2. 易天股份（300812）：军工航天+半导体双赛道，子公司微组装设备进入航天科技集团核心供应链，用于航天微波器件组装，需求随航天产业放量增长。

（三）具身智能+液冷板块（业绩+场景驱动，弹性适配）

核心逻辑：人形机器人技术出海加速，液冷技术在服务器、新能源领域应用拓宽，相关中小市值企业业绩预增明确，属于周末消息催化的弹性赛道，适配轻仓试错。

1. 飞荣达（300602）：具身智能+液冷双主线，成立具身智能子公司，液冷产品批量交付中兴、浪潮，散热产品可配套航天芯片，2025年净利润预增57%-83%。

（四）消费（家电）板块（政策+旺季催化，防御适配）

核心逻辑：商务部促消费政策加码，家电以旧换新补贴落地，叠加春节消费旺季，中小市值家电标的估值低、确定性强，完美适配下周防御为主的策略。

1. 奥普家居（603555）：家电细分龙头，聚焦家居+家电一体化，受益于家电以旧换新政策，估值低位、波动小，适合防御仓位配置；

2. 小熊电器（002959）：小家电，贴合春节居家消费场景，政策补贴+旺季需求双重催化，市值适中、抗跌性强，适配防御低吸。