2月9日，沪深两市上涨，科创板涨幅居前，通信、综合、传媒板块涨幅靠前。截至13点00分，科创创业50ETF南方(159780.SZ)涨3.75%，新易盛涨8.92%。

“十五五”首年国内需求推动光模块从400G向800G/1.6T升级，人工智能发展带动算力需求提升，实现量价齐增；海外主流云厂商资本开支持续超预期，GPU性能提升推动光模块速率升级，高速率高价值量产品放量加速，纵向互联侧（机内传输）“光进铜退”趋势明确，CPO路径成熟及厂商布局深化为远期业绩提供支撑。2026年光通信仍处景气周期上升阶段，需求量提升和速率升级将催化业绩持续高增，产业链上游光芯片/光器件及CPO领域机遇显著。南方双创ETF跟踪的中证科创创业50指数，成分股涵盖创业板和科创板市值较大的50只新兴产业上市公司。该指数自基期以来业绩表现优异，盈利、成长和研发强度均处于较高水平，彰显了成分股对创新投入的重视。从结构上看，指数行业分布聚焦医药生物、电气设备、电子等新兴产业，市值分布偏向中大市值，与创业板指和沪深300较为接近；且样本每季度调整一次，确保及时纳入符合标准的优质企业。该指数高度契合我国科技创新发展战略：2021年3月《“十四五”规划纲要》明确提出完善科技创新体制机制，设定研发投入增速目标，并对基础研究实行税收优惠，同时强调增强科创板“硬科技”特色，提升创业板服务成长型创新创业企业功能，为科创类指数的长期机会奠定政策基础。科创创业50ETF南方(159780.SZ)聚焦的光模块、半导体、创新药等高景气赛道，正受益于AI算力需求爆发与国产替代加速的双重驱动，业绩增长确定性较高，具备长期配置价值。（科创创业50ETF南方场外联接基金A类013298，C类013299）

风险提示：基金有风险，投资需谨慎。