2024到2025年，AI大模型带火算力、芯片，资本市场赚得盆满钵满。进入2026年，大家都盯着AI下游应用，可我要提醒一句：别被虚拟应用的炒作冲昏头，这些行业根本长不大，真正的主战场在具身智能。

先说说被资本热炒的虚拟应用：广告营销、影视院线、教育、游戏、出版这些。很多人觉得AI能降本增效，企业收入就会暴涨，其实大错特错。这些行业的瓶颈根本不是技术，而是用户需求和监管限制。就拿影视来说，就算AI一年能拍500部电影，观众看片的时间就那么多，供给暴增只会内卷，收入反而可能下滑。而且监管红线摆着，AI再厉害也突破不了，这就是行业的“玻璃天花板”。

更关键的是，AI应用会形成赢家通吃的局面。阿里、腾讯这些大厂有技术、资本和场景优势，AI成熟后轻松就能切入这些虚拟领域，中小企业根本没活路，现在布局的小公司，未来大概率被挤压出局。

反观具身智能，人形机器人、自动驾驶、低空经济，才是AI的真赛道。这些领域能实实在在提升劳动生产率，还能创造新需求，没有虚拟应用的那些限制，增长空间完全打开。

2026年是AI应用落地关键年，投资别跟风炒概念。虚拟应用泡沫大，风险高，真想布局，要么选行业龙头抗风险，要么认准具身智能这个核心方向，理性才是赚钱的硬道理。