2月10日，光纤、CPO等算力硬件股反复活跃，同指数规模最大通信ETF（515050）开盘走高，交易额迅速破亿，截至10点07分涨幅达到0.64%。持仓股方面，源杰科技涨超7%，亨通光电、太辰光、光环新网、烽火通信等股跟涨。

消息面上，新易盛近日宣布，公司具备800G及以上光模块规模化量产和交付能力，成功量产并交付最新一代1.6T光模块产品，并正在积极推进下一代3.2T、6.4T、12.8T等更高速率光模块产品的研发和样品工作。产品广泛应用于全球人工智能算力集群、云数据中心、5G/6G通信网络等领域。

中信建投指出，CPO加速推进。Lumentum最新表示公司已获得CPO相关的数亿美元订单，预计2026年四季度CPO营收约5000万美元，2027年上半年将迎来爆发。建议重视CPO产业链：光引擎、FAU、激光器ELS、MPO、Shuffle box及保偏光纤等。光纤行业转向“供给偏紧、量价齐升”阶段。一是建议关注拥有光棒产能的公司，二是建议关注光纤产能较大或特种光纤公司。

光模块相关ETF：

通信ETF华夏（515050）深度聚焦电子（PCB、消费电子）+通信（光模块、服务器）算力硬件。前五大持仓股：中际旭创、新易盛、立讯精密、工业富联、兆易创新。场外联接（A类：008086；C类：008087）。

创业板人工智能ETF华夏（159381）跟踪指数的一半权重集中在光模块CPO板块，另一半权重覆盖AI软件应用领域，形成“硬件+应用”的均衡布局。前10大权重股为中际旭创（15.64%）、新易盛（15.57%）、天孚通信（6.85%）、蓝色光标、协创数据、同花顺、润和软件、北京君正、润泽科技、昆仑万维。场内综合费率仅0.20%，位居同类最低。场外联接（A类：025505；C类：025506）。