在熬过了数天的抛售后，美股终于迎来了一个历史性里程碑！
周五，道琼斯工业平均指数上涨2.47%，报收50115.67点，创历史新高！标普500和纳指更是终结了此前连续三个交易日的下滑走势！其中标普500指数上涨1.97%，报收6932.30点；纳斯达克综合指数上涨2.18%，报收23031.21点。
那么问题来了！美股为什么涨得这么猛？这次上涨是新行情的启动点吗？
谁是上涨的最大功臣？
复盘一下周五的行情，我们可以得出这样一个结论：金融股和周期股是推动此次上涨的绝对主力！比如高盛股价在当天上涨超过4%，道指成分股、工业巨头卡特彼勒更是上涨超过7%。
这其实体现了市场资金为了避险，正从近些年来领涨的科技股，转向相对滞涨、风险更低但基本面支撑力更强的板块，也就是说，资金正在“驶向避风港”！
虽说市场担心科技股的整体前景，但一部分科技股也对周五的上涨做出了颇大贡献。此前连续第五个交易日下跌的英伟达，在周五上涨超7.8%；而特斯拉则上涨了3.5%。
科技股新投资逻辑显现？
所以大家发现了矛盾点没有？一边是市场资金为了避险，开始从科技股流入金融股和周期股；另一边是英伟达这种代表性的科技股也在领涨。
这是因为市场资金在分散下注吗？其实更大的可能是，“AI基建”这个科技股的新投资逻辑已经开始显现，能够从AI基建潮流中受益的科技股，依旧能得到资金的青睐。
在1月举办的达沃斯世界经济论坛上，英伟达CEO黄仁勋抛出了这样一个论点：AI将带来“人类历史上规模最大的基础设施建设”。同时他还拿出了水管工、电工和建筑工人薪资已经翻倍的情况，来佐证自己的观点。
目前，AI基础设施建设仍处于早期阶段，而且如果未来此方面的需求持续旺盛，必然会推高市场对算力和芯片的需求。财大气粗的科技巨头们对于AI基建，也并不吝于投入资金，根据Meta、亚马逊、谷歌和微软的财报，他们在2026年的资本支出总额可能将达到6600亿美元，其中有相当一部分将流入AI基础设施建设。
在周五的这场暴涨中，“AI基建”的逻辑其实已经得到了初步验证。除了英伟达外，超威半导体和博通，也因受益于硅谷巨头加大对人工智能数据中心建设的投入，分别上涨了8.3%和7.1%。
在不确定性中寻找确定性
兵无常势，水无常形。虽然科技股的新投资逻辑初见端倪，但如果把周五的上涨视为新行情的启动点，未免有些草率。
毕竟现在全球都面临极大的不确定性，我们没必要拿着自己手中的真金白银，去赌市场是否已经适应了这种不确定性，更何况白宫里还坐着个酷爱手画k线的股神。
在这种情况下，我们不妨多关注一些已经确定存在广阔市场空间的新技术，并从中寻找机会。
其实现在市场已经形成了这样一个共识：AI产品在消费端存在真实需求，只不过不知道这些产品何时才能真正实现商业化落地。
以特斯拉的擎天柱机器人为例。这款通过AI技术实现自主感知、决策和行动的人形机器人，应用场景覆盖工业、服务业和家庭，其市场规模远超汽车。马斯克认为，擎天柱机器人在将来会撑起特斯拉未来80%的市值。
所以，我们可以将擎天柱机器人的技术进展和量产计划推进情况，作为重点观察的信息。毕竟特斯拉是美股科技股的核心标的，它的一点动作，都会吸引无数资金的关注。对于其他科技股，我们也可以用相同的方法保持跟进。
这种在不确定的环境中，等待、寻找确定性的投资方式，这或许不够刺激，但是却足够安全！
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