文/单挑社
今年春节前，你走进一家县城里的农商行，可以感受到浓厚的“开门红”的节日气息，大堂经理热情递过来一张单子。三年期做到1.8%、1.9%，有的甚至冲到2%以上。在经过了连续几轮的存款利率下调后，六大行的三年期还停在1.25%上下，一年期很多已经跌破1%了。
相比之下，这些农商行的利息，也算得上是妥妥的“高息”了。
根据媒体的统计，2026年开年以来，以农商行、村镇银行为代表的中小机构成了“逆势加息”的主力。湖南新晃农商行、陕西镇巴农商行、山西临县农商行，把1—5年期定期利率整体往上抬，最高到2.0%—2.1%。贵州息烽农商行三年期做到2.05%，五年期做到2.1%，起存金额只要50元。
而另一边的国有大行依旧“坐怀不乱”。
一年期挂牌利率普遍不到1%，三年期大概1.25%，五年期大额存单大面积下架，长周期高息产品加速退场。
同一个时间，同一个市场，一边是加息抢钱，一边是降息控成本。
为什么会出现这种利息倒挂的现象呢？
小银行给得多，看上去更厚道。但是，如果你看看中小银行这一两年的真实处境，就会理解，那不是什么厚道，更多是压力。
这两年地方中小银行的生存现状。
央行最新公布的存款保险名单里，截至2025年12月底，全国参加存款保险的银行业金融机构一共3112家，比2024年底少了649家，这个减幅是近年最高。拉长看，从2022年到2025年，四年一共少了915家。
这些少掉的机构，大部分就是农商行、村镇银行、农村信用社。
它们不是凭空消失，而是被兼并、合并成省级农商行，或者直接退出市场。到2025年8月底，全国已经有一半以上省份完成或明确了省级农商银行、农商联合银行的改革方案，很多原来的县级小行，已经并入了省级统一法人机构。
官方给的说法叫“减量提质”。
从监管说法看，这优化结构，从储户的视角看，就是一个很直接的现实。中小银行在被一轮一轮筛选，有的活得更大更强，有的被合并，有的走向破产。
你如果再往前翻几年的新闻，会发现这轮筛选不是凭空开始的，是一系列风险事件推出来的。
很多人还记得河南村镇银行事件。
从2022年4月开始，几家河南村镇银行陆续出现线上系统关闭、取款异常，大量储户提款受阻。
案情披露后，官方定性为一起涉案金额超400亿元、涉及约60万储户的特大金融案件，被称为新中国成立以来波及范围最广的金融诈骗案之一。
东北那边也出过典型案例。
辽宁辽阳农商行、太子河村镇银行，两家机构的问题集中在股东和管理层。
一边是地方房企老板通过69家空壳公司骗贷7.1亿，同一笔贷款层层拆分。一边是大股东集团高额关联交易、违规占用资金，最后资金链断裂。到2022年8月，监管批复同意两家银行进入破产程序，存款和网点人员整体由沈阳农商行承接。
最近一两年，还有新的案例出现。
2025年7月底，大连金州联丰村镇银行获批进入破产程序，存款由大连农商行承接。8月，两家机构联合发出《致客户书》，明确客户资金和交易安全不受影响，原来的存单、卡片可以在大连农商行继续使用。
到了2026年1月，监管正式吊销了联丰村镇银行牌照，对部分责任人作出终身行业禁入等处罚。
这些案例有一个共同点：
出了事，监管兜底处置，存款多数都能被承接，储户本金安全有制度保障。
但对具体的那家银行本身来说，故事到这里就结束了。
这就是地方中小银行现在的生存状态。
数量在减少，监管在收紧，内部治理在被翻旧账，外部还要承受本地经济、房地产、地方债的多重压力。
把这些放在脑子里，再回头看今年这轮高息存款大战，味道就完全不一样了。
2026年伊始，当国有大行持续收缩长期高息产品的时候，多地农商行选择了短期加息，限时活动的打法，集中上调1—3年期定期利率10—20个基点，同时密集发行大额存单，三年期平均利率做到1.8%左右，明显高于大行同期限产品。
你会发现这里面有几个共性。
一是时间卡得很紧。基本都是“新春专享”“活动到几月底结束”，典型的“开门红窗口期”。这不是长期利率策略，是一个时间段内的冲量任务。
二是挑对象。有的是新客专享，有的是20万、50万起存的大额客户，有的是只针对线下到店客户，利率上调集中在特定档位，目的很清楚：把手里有存量资金、风险偏好低的那批人先留住。
三是期限明显偏短。几乎清一色聚焦1—3年，五年期产品要么利率不变，要么干脆不做。银行自己也很清楚，净息差已经降到1.4%左右，再锁太多长期高成本负债，账算不过来。
换句话说，地方中小银行现在活在几个夹层里。
上面是减量提质的硬约束。数量会继续减少，经营指标不好看、问题多的机构，迟早要被并掉或者清算。
中间是日常监管的高压。股权穿透、关联交易、债市交易、信贷合规，一项比一项严，过去那种大股东把银行当小金库的做法已经被一个个案件拉出来曝光。
下面是本地经济的现实。县域里小微企业、个体户、农户的经营状态，直接决定了贷款质量。房地产、地方城投的变化，又会随时冲击资产端。
在这样的环境里，小银行手里能动的杠杆其实不多。
资产端，贷款利率受政策和市场双重约束，往上抬的空间很有限。中间业务，它们在理财、托管、投行上的能力，又远不如大行。最后剩下的，就只剩负债端。也就是存款利率这张牌。
所以，对多数普通人来说，小银行高一点的利率，不是完全不能碰。中小银行高息揽储，是它们在生存压力下做出的选择。你可以去拿这点多出来的利息，但最好心里清楚。
这不是在捡天上掉下来的钱，而是在进入一个现实博弈。一边是它们的考核，另一边是你的家庭资产。
在这个博弈里，利率只是表面数字，背后站着的是这两年地方中小银行那条并不轻松的生存现状。
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