高净值家庭的数量连续两年出现了下滑。根据胡润百富发布的《高净值人群金融投资白皮书》显示，中国去年的高净值家庭减少了3.5万户。
首先，什么是高净值？按照胡润的定义，就是家庭净资产在600万以上。很多人一听，觉得自己在北上广深有一套房，不就是高净值了吗？其实并不是。首先，这套房不能有贷款，有贷款就不算净资产。第二，这套房不能是多户家庭共用，比如很多家庭和爷爷奶奶、姥姥姥爷一起住，两户家庭住在一套房里，也不算作单人家庭的净资产。
根据2025年的数据，高净值家庭共有730万户，占全国家庭总数的4.5%。从构成来看，50%是企业主，34%是高薪白领，7%是职业股民。从这个比例也能说明一些问题：想要实现阶层跨越，概率最高的两条路，第一是创业成为企业主，第二是进入大厂拿到高薪工作。相比之下，靠炒房、炒股实现阶层跃迁的概率要低得多，所以并不推荐。
再看高净值家庭的地域分布，数据显示，基本都集中在北京、上海、广州、深圳四大一线城市。在核心支出上，79%的高净值家庭选择投资金融资产，66%的家庭重点投入子女教育，还有60%的家庭会配置保险。
不过有一个数据很有意思：所有高净值家庭都不约而同地砍掉了“面子型”支出。比如奢侈品花销减少了29%，不必要的社交减少了18%，休闲娱乐减少了17%。也就是说，现在的有钱人越来越务实了。以前比着买豪车、名表，现在都转向了资产配置。
这一点我上学时深有体会。当时有一位澳洲首富的儿子和我们是同学，这位首富叫Andrew Forrest，大家可以在百度或谷歌上查到。他是Fortescue Metals Group的CEO，这家公司也是澳洲四大矿山之一。我们上学那会儿，他的公司市值大概三百多亿美金，我刚才在谷歌上查了一下他的个人净资产，大概两百多亿美金。
但他儿子当年上学时，穿的只是普通的街头潮牌，现在已经很常见，算不上什么高端牌子；车也只是一辆宝马330。很难想象这是身家两百多亿美金的人的儿子，这种情况在中国几乎是不可能发生的。
还有一个现象：在国外的奢侈品店里，本地人消费其实很少，大部分是中国游客。这说明，当一个家庭发展到一定阶段，当普通人之间的生活差距没有那么悬殊时，面子上的消费就没那么重要了。比如在美国，只要肯吃苦、好好工作，买一辆宝马X5并不难，而在国内很多职业是很难做到的。未来国内的趋势，也会慢慢往这个方向转变。
再说说富裕家庭的资产配置计划：有86%的家庭在考虑境外资产配置，56%的家庭计划提高境外资产的持有比例，其中包括黄金、股票、保险等。
这对中产家庭也有启示：
第一，要砍掉不必要的面子消费，花给别人看的钱，不如真正投给自己、投给资产。
第二，要有全球资产配置的视角。对中产来说，最重要的是让自己几十年攒下的资产能穿越经济周期，而不是在一轮周期里就大幅缩水。
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