浅析淮海实业银行扎根南通两度复业|两度复业|南通市|张謇|淮海实业银行|火柴厂

首席收藏讯在近代中国民族实业崛起的浪潮中，金融与实业的共生关系始终是核心命题。近代实业家、政治家、教育家张謇深刻洞悉"银行者，农工商实业生计之母"的本质，于1920年创办淮海实业银行，试图构建"实业+金融"的本土化发展闭环。这家民族银行承载着张謇"以金融滋养实业、以实业振兴地方"的理想，却在时代浪潮的冲击下历经兴衰，最终以资产并入实业的方式落幕。本篇就与大家分享与淮海实业银行相关的历史信息及精彩拍品：

张謇清末民初实业家、政治家、教育家(图片来源：网络) 张謇对银行的认知，伴随其实业实践不断深化。1895年，他在《答南皮尚书条陈兴商务改厘捐开银行用人才变习气要旨》中便提出设立国家银行、自行发行货币，以遏制墨西哥鹰洋流通、堵塞利益外溢的建议；1906年，他进一步强调银行是"国民进化之阶梯"；1916年更将银行比作"人身之血脉"，足见其对金融枢纽作用的深刻理解。随着大生纱厂等实业不断扩张，通海地区(南通、海门)棉纺织与盐垦产业对流动资金的需求日益迫切，而当地5000余万元贸易额的金融主导权却掌控在外人手中，创办本土银行成为当务之急。

淮海实业银行的筹备，最早可追溯至1910年前后，张謇曾筹划"南通劝业银行"与"盐业银行"，但因大生集团资金分散、社会基础薄弱而搁置。1911年，大生纱厂一厂设立"大生储蓄帐房"，收受存款、发行"支单""钱票"，成为银行的雏形。1918年，上海金融界拟在南通设立银行堆栈，更坚定了张謇"急谋自立"的决心。同年5月，淮海实业银行第二次发起人会议召开，确定银行定名、股本100万元，公举张詧、张謇为筹备主任，通沪两地同步设立筹备处，《申报》对此专门报道，足见各界关注。

淮海实业银行门前旧照(图片来源：网络) 1919年，大生股东常会决议从股东余利中提取十分之一入股，同时动员大生集团关联企业及棉纺织业商户招股，最终认定股额125万元，超额完成原定目标。按当时银行通例，实收资本达总额四分之一即可开业，截至1919年底，银行实收资本106万元(其中大生一厂拨入65万元、二厂5万余元)，筹备工作圆满落地。1920年1月，淮海实业银行在南通濠阳路正式成立，张謇之子张孝若出任总经理，如皋人陈端为协理，留美经济学硕士徐赓起任行长，职员多为张謇创办的银行专修科与甲种商校毕业生，团队兼具专业素养与本土情怀。

作为大生资本集团的核心金融机构，淮海实业银行自创立之初便以"服务通海各实业金融活动"为宗旨，业务与地方实业深度绑定。其核心业务涵盖存款、放款、汇兑、贴现、押汇、受抵有价证券及代理南通地方公债，精准匹配棉纺织、盐垦等资金密集型产业的需求。1918至1921年是南通实业的全盛时期，各企业对流动资金需求旺盛，淮海实业银行顺势扩张，分支机构迅速铺开：1920年设立上海分行、东坎分号、扬州分号及唐闸分理处；1921年改南通总行为南通分行，增设苏州分行、海门分号、镇江分理处，同时在盐城、阜宁、东台各垦区遍设分理处，形成覆盖苏北、辐射沪宁的服务网络。

淮海实业银行汇兑券壹圆图片来源：首席数据中心-北京诚轩2023年春拍-古钱金银锭纸钞得益于实业繁荣的带动，银行初期经营态势极佳。1920至1921年，年营业总额达四五百万元，1921年纯利约16万余元，上海、苏州分行及阜宁东坝分理处的存款与行庄往来尤为活跃。1920年，银行获北洋政府纸币发行权，印就1元、5元两种面额纸币，虽最终存库待发未正式流通，却彰显了其在区域金融中的地位。值得一提的是，银行对沿海盐垦公司给予鼎力支持，通过放款、认购债票等方式注入资金，成为盐垦事业发展的重要金融后盾，也进一步巩固了与大生集团的共生关系。

淮海实业银行的命运，与大生集团及近代中国工商业的走势紧密相连。1922年，中国工商业全面衰落，农村经济崩溃，花纱价格倒挂，加之垦区连年灾歉，大生各纱厂率先陷入周转困境，无力支撑关联企业，淮海实业银行的经营也急转直下。存款日渐减少、提存压力激增，营业规模大幅萎缩，而此前对实业与盐垦的大量放款，成为难以化解的呆账包袱。

民国张謇赠吴兆曾古文图铜质墨盒图片来源：首席数据中心-上海泓盛2023年秋拍-古钱盐垦领域的资金沉淀是银行的致命伤。1922年，银行认购通泰盐垦五公司债票36万元，发放垦田押款35万元，两项合计71万元，占实收资本的70%以上。随着盐垦公司经营恶化，这些资金无法收回，银行最终被迫承受3.5万余亩次等田作为抵押，不仅难以变现，还需投入人力物力管业。此外，上海分行对大生沪事务所放款20余万元、海门分行倒账数万元、通燧火柴厂押款11万元、南通各企业股押款22万元(半数以上无法抵现)，加之担保南通绣织局偿还友华银行美汇9万元形成的呆账，多重债务压力让银行资金链濒临断裂。尽管1922年终仍盈利14万余元，但颓势已无法逆转；1923年盈余骤降至3万余元，业务基本陷入"应付债户"的被动局面，仅能以受抵田地向上海通商银行押款5.8万两，勉强兑付外界存款。

1924年，董事会决议总行停止对外营业，逐步关停各分支行号。1927年，海门分号因人事问题遭受损失，最终宣告收歇，淮海实业银行全面进入清理阶段，仅对部分负债逐步清偿，抵押资产暂由专人保管，1929年曾将受抵的通燧火柴厂转租给振记经营，维持资产基本运转。

淮海实业银行汇兑券伍圆图片来源：首席数据中心-SPINK2025年10月香港#B-中国钱币纸钞在漫长的清理过程中，淮海实业银行曾两度尝试复业，均因时代动荡功败垂成。1937年，银行将主要账册迁至上海，委托公信会计师事务所审计，结果显示净资产估值31.8万余元。股东会采纳事务所建议，决议募集30万元优先股复业，继续投资盐垦事业等待收益，不料抗日战争爆发，复业计划胎死腹中。同年南通沦陷，总行行屋被日军占用为伤兵医院，帐据、文件、器具损毁殆尽，银行资产再遭重创。抗日战争胜利后，1946年银行再度筹备复业，致函南通县总商会申请证明，商会证实其沦陷期间未与敌伪往来、未营业，为其出具担保。但彼时国民党政府忙于内战，金融币制紊乱不堪，复业所需的稳定环境缺失，第二次复业尝试再度失败。1940年至1950年，银行成立财产保管委员会，但部分董事擅自动用现款，导致剩余资金所剩无几，清理工作陷入停滞。

全国解放后，淮海实业银行的清理工作迎来转机。1951年，公私股代表多次会晤商讨清理与转业事宜，决议集中资产、制定清理方案，上海交通银行起草的转业意见书获苏北人民行政公署批准。1952年冬，银行召开股东会成立临时管理委员会，多数股东认为私营金融机构已无复业必要，一致主张将资产投入"有利于国计民生的生产事业"。1953年，临时管理委员会决议将剩余资产投入通燧火柴厂，与承租该厂的振记经营人合作经营。1955年，通燧火柴厂被确定为南通市公私合营试点单位，8月正式宣告公私合营，淮海实业银行的剩余资产全部并入其中，完成了从金融机构到实业企业的转型。这场跨越三十余年的金融探索，最终以融入民族工商业的方式画上句号。

淮海实业银行，是张謇"实业救国、金融兴邦"理念的生动实践，也是近代民族金融在动荡时局中艰难求生的真实写照。它诞生于南通实业全盛之时，以服务本土产业为初心，凭借精准的业务定位与强大的实业依托迅速崛起，然而，过度依赖地方实业的经营模式，使其难以抵御工商业衰退的冲击，巨额呆账、派系资金挪用等问题，加速了其衰落。两度复业未果的遗憾，折射出近代中国战乱动荡、金融秩序混乱的时代困境。最终以资产并入通燧火柴厂、参与公私合营的方式落幕，既延续了服务实业的初心，也顺应了时代发展的潮流。其历史不仅是南通实业发展的重要篇章，更为研究近代中国民族金融的发展提供了宝贵经验与反思。