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（来源：财闻）

机构看好AI服务器带动高频高速覆铜板等新材料需求增长，同时关注镍板块及碳排放权交易带来的投资机会。

截至2月12日10点12分，上证指数涨0.06%，深证成指涨0.39%，创业板指涨0.64%。小金属、其他电源设备、F5G概念等板块涨幅居前。

ETF方面，材料ETF（159944）涨1.11%，成分股石英股份（603688.SH）、宏和科技（603256.SH）涨停，国际复材（301526.SZ）、中材科技（002080.SZ）、宝钛股份（600456.SH）、中钨高新（000657.SZ）、中国巨石（600176.SH）、盛和资源（600392.SH）、东阳光（600673.SH）、铂科新材（300811.SZ）涨超5%。

山西证券表示，北美CSP资本支出强劲增长，亚马逊AWS、微软、Google、Meta等美国四大云端服务供应商2026年资本支出合计超过6,700亿美元，同比增长超60%，再创历史新高。其中，Meta2026年的支出预估将达全年营收的50%以上。而这四大云端服务供应商资本支出主要会用于打造AI基础设施，预计将催动更多AI服务器需求。而相比于传统服务器，AI服务器在信号传输速率、数据传输损耗、布线密度等方面要求更高，需要具备更低的介电常数和介质损失因子，推动覆铜板向高频高速方向持续升级迭代，PPO树脂、碳氢树脂、low-dk电子布、HVLP铜箔等高频高速覆铜板核心原材料需求2026年有望在AI服务器的带动下快速提升。

中银证券表示，我们看好算力市场资本开支持续推动技术迭代和需求增长，算力材料市场亦有望深度受益。在传统电子布产能向低介电电子产能切换的关键节点，市场供给和需求错配，传统电子布和低介电电子价格均有望上涨。