2月12日，三大指数集体上涨，特高压、光模块板块领涨，科技概念集体爆发，截至午间收盘，创业板软件ETF华夏(159256)上涨0.90%，持仓股方面，东方国信上涨7.55%，奥飞数据上涨5.06%，深信服上涨、光环新网、广立微等股纷纷异动。

根据第三方研究机构Gartner的预测数据，2026年与2027年AI软件端的全球资本开支总额虽仍不及硬件端，但增长率连续两年预计高于硬件端。

长江证券表示，近期AI资本化加速，AI产业共识再发酵。随着AI应用商业化加速，参考美国AI演绎，资本开支领先于商业化一年左右，考虑到24年底-25年国内CSP资本开支加速，预判AI应用也即将在26年迎来商业化拐点。

在AI产业链中，软件行业主要处于中游技术层和下游应用层，扮演着核心技术支撑和应用落地的关键角色。具体来看，软件行业在中游技术层主要提供AI框架、开发平台和算法模型，这些技术是AI应用开发的基础。在下游应用层，软件行业通过将AI技术与各行业结合，推动AI应用的落地。

相关产品：创业板软件ETF华夏（159256）、创业板200ETF华夏（159573）、人工智能AIETF（515070）