原来不大想更新的，这两天看韩剧，经常看到半夜。
刚才看到小红书上一堆人晒亏损，抱怨：“这种行情还有人赚钱吗？”
不好意思，今天我所有股票都在涨，那还是来稍微写一点。
一、
确实，很多板块在大跌，比如“易中天”，比如腾讯这一段一直下跌，比如影视股。
但是，我持有的所有ETF（买的股息和化工方向）都在涨，而且一只今天还是历史新高。
我此前文章说的投资逻辑，都在逐一验证。
二、
在2月5日
我写到，腾讯的大跌，和财报、红包推新、传闻等没有关系，而是它没有证明自己在AI上的领先性，也就有未来被颠覆的可能性。
今天我先说明，很喜欢腾讯这个公司，它宽容、厚道、温和，给深圳提供了大量优质就业，特别是解决了中国大量名校文科生、财经专业的岗位。
但是市场是残酷的，这里强化一下逻辑，这次腾讯高管能让元宝APP这种产品拿出来推广，是严重的误判，说明他们品味出现问题了，日子过得还是太舒服了，没有紧迫感。
如果这种水准的AI产品，能成为中国的主流，那才是时代的悲哀。
AI的竞争，一定是往技术和生产力更高、更快、更强的层次去的；一个好的AI产品，一定是中国最核心的高端人群、商务人群主动去用、甚至愿意长期付费的；而不是过去那种靠营销、靠红包、靠农村包围城市策略推动的。
腾讯的长处是做流量、用户思维、微信的强关系，后发制人，但短处，就在于科技创新的前沿性、进取性，敢为天下先。
而公募的重仓，以“易中天”为代表，我觉得这在投资逻辑上没有错，光通信确实是当下AI产业成长性最好、最稀缺的一个领域，这些公司也拿下了英伟达、谷歌这样的大客户，成为产业链的重要一环。
但是，现在它们面对的问题有两个：
1是大客户都是美国的，因为地缘政治等原因，是有去中国化风险的，这些公司为了控制成本，也习惯培养一些二供、三供，让供应商互相竞争，市场稍有风吹草动，“易中天”的股价可能就会剧烈波动；
2是很多公司涨幅已很高，大量的获利盘等待套现，就看谁先抢跑。
三、
在2月5日我写道，2026年，我看好的行业如图
这也在在今天的行情验证
最后提示一下，我非常善于在生活中观察投资方向。
前几天公园散步的时候，会听到附近的人说买了什么股票。
昨天叫一位老阿姨打扫清洁时候（平时打扫一次200，春节给了300），说她女儿叫她去炒股。
我一开始，还以为这个女儿是好心，老阿姨年纪大了要靠被动收入。后来阿姨说，她女儿是向她要钱，她女儿自己去炒股。
这个老阿姨很辛苦，春节来了不回老家，每天做几家，有时候连做10几个小时，甚至一些客户没安全意识，叫阿姨去阳台外擦窗户，有时候生命危险。
有时候还给一些客户遛狗，狗是需要每天出门溜达的，一小时好像50还是多少，反正啥钱都去赚，很辛苦。
这种用命挣来的辛苦钱，居然被女儿要去炒股，这不肉包子打狗，有去无回吗？
但你反过来思考，连做清洁阿姨的女儿都要开始炒股，那不正好说明该炒的人都在炒了，增量资金差不多了。
市场到了下半场，应该去防守，而不是进攻了。
所以现阶段持有分红和周期价值板块，我觉得很稳。
至于市场热炒的什么AI视频，在我看来是狗屁，这玩意几个月前OPEN AI搞了一个类似的SORA，看上去人工视频、换脸很热闹，当时也是媒体胡乱吹嘘，但AI视频不能打动人，没有盈利模式，客户留存率=0。
不过无所谓了，你们爱炒啥炒啥，每个人都在根据自己的意愿来选择股票，自己对自己负责，你的持仓，正代表你的价值观。
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