年初谁都笃定，中国依旧是美国手机货架背后的绝对大腿。可到了二季度，海关报表用冷冰冰的数字宣告：印度将中国挤到第二，成了美国最大智能机来源，这突如其来的逆转令全球供应链神经紧绷。
最新统计称，2710 万部涌进美国的手机里，印度拿下 44% 份额，越南 30%，中国仅剩 25%。一年前印度还在 13% 徘徊，如今却像坐上电梯，三步并作两步地冲到榜首，足够写进商业教科书。
乍看印度技冠群雄，细究却是“搬家”导致的数字幻象。苹果为了躲避关税与政治摩擦，悄悄把 iPhone16 的部分产线移至金奈、班加罗尔；三星、摩托罗拉闻风而动，跟着扎营，订单随之转向。
组装只占最后一公里的光鲜。芯片在台南流片、屏幕从无锡发货、摄像头模组由韩国仁川起飞，印度工厂像搭积木般把零件拼起再装箱。真正挣钱的高阶环节仍紧锁在东亚，利润并未“印度制造”独吞。
至于为何偏爱印度而非墨西哥？答案简单：人便宜，补贴多。十四亿人口带来源源不绝的“熟手预备役”，月薪 150 美元即可招工。莫迪政府再加码生产挂钩激励，设备零关税、税收返还、土地减价齐上阵，诱惑难挡。
可补贴买不来经验。给厂房通电的高压线三天两头跳闸，港口清关一票文件能压上整周。富士康一条新产线从拍地到试产，在深圳要九个月，在钦奈常常拖到十八个月，资金利息都够再盖半座厂。
良品率更像照妖镜。只需一粒灰渣、一度电波动，OLED 就报废。去年年底，印度一座 iPhone 车间良品率跌到 85%，而郑州工厂稳在 99%，多出来那 14 个百分点全变成成本与呆料。
市场调研机构估算，同款 iPhone 在印度的出厂价比中国高 8%—10%。苹果咽下这口苦药，把差价当成保险费：关税若再风云突变，至少有条备用通道，哪怕利润被稀释，也比断货更可怕。
对印度工人而言，数字化流水线是比纺织厂更体面的饭碗：月薪两三百美元、包吃住，但班次长达十二小时，凌晨四点就被大巴带走，生活成本却随着城市化猛蹿，体面对不少人来说仍是奢侈品。
华南的反击并不张扬。数百家零部件企业抱团加码自动化，光是摄像头模组成本两年就再压低 4%。印度在拼补贴，中国在拼效率和工艺，把同样的边际成本一再榨干，这才是老牌“世界工厂”的底气。
与此美国国内并未对“印度制造”完全买账。国会听证会上，鹰派议员质问苹果：“把岗位迁去班加罗尔，比迁去郑州好在哪？”加征“印度特别关税”的提案已经在桌面上翻动，企业被迫同时备好越南、墨西哥等 Plan B。
全球供应链此刻像被切成拼图：主板在深圳打包，电池在河内组装，最终贴标却在班加罗尔完成。多线程下载的好处是风险分散，坏处是任何节点熄火，整机交付就得跳票，成本与复杂度水涨船高。
印度眼前的考卷有两道大题：三年内把本地配套率拉到 50% 以上；同步升级基建与技工，否则补贴一旦退潮，44% 的份额或许瞬间蒸发。而这两件事都需要时间与扎实的工业土壤，光有人口红利远远不够。
消费者关心的则是终端价格。眼下北美零售并未明显涨价，因为品牌、供应商在吞掉差价。但若印度的学习曲线停在 90% 良率，而激励政策又逐步收紧，成本反噬终究会传导到货架，一部旗舰机或许多出几十美元。
归根结底，印度抢到的只是一张预演门票；中国失去的，也只是舞台的一隅。供应链在地缘、效率与成本之间来回摆动，胜负不会一锤定音。真正站到最后的，一定是那个能在不确定中不断刷新确定性的玩家。
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