全球地缘格局重塑，军工信息化、智能化升级，航运 市场复苏双重利好，军工装备与中船系板块订单持续放量。
1.中航成飞（302132） ：国内军机出口龙头，歼-10CE、枭龙Block3等主力机型海外竞争力突出，军贸业务为长期增长核心，依托军机列装需求、军贸拓展及技术迭代，深度绑定印尼、巴基斯坦等核心海外客户。
2. 中航沈飞（600760） ：国内隐身战斗机及舰载机核心供应商，海军战机市占率领先，空军隐身战机市占率领先，依托舰载机批量列装、空军装备升级，巩固航空制造核心地位。
3. 航发动力（600893） ：国内军用航空发动机总装上市平台，全谱系产品覆盖主流机型，依托军机列装加速、民用航空发动机配套需求提升。
订单排产饱满，深度绑定航空主机厂及民用航空项目，CJ-1000A等型号逐步批量装机，配套能力持续提升。
军工精工装备：材料与核心部件配套
1. 博云新材（002297） ：商业航天热防护材料龙头，碳/碳热防护产品在可回收火箭领域具备稀缺性，依托低轨卫星组网、可回收火箭产业化，推动航天材料需求持续增长。
覆盖朱雀三号火箭热防护系统，快舟系列火箭配套订单充足。
2. 中航高科（600862） ：航空复材龙头，军用预浸料市占率近100%，商业航天碳纤维产品市占率领先，依托航空复材渗透率提升、商业航天产业爆发，实现业务持续放量。
3. 中无人机（688297） ：翼龙系列无人机制造商，军贸出口龙头，中东市场市占率领先，依托全球无人机需求增长、军贸拓展，推动业绩长期提升。
中船系概念 ： 船舶制造 龙头企业
1. 中国船舶（600150） ：全球造船龙头，高附加值船型占比超60%，依托全球航运复苏、高附加值船型需求增长，高价订单形成成本优势，与全球头部航运企业长期合作。
2. 中船防务（600685） ：军用舰船及海工装备核心供应商，布局高端海工领域，依托海军装备升级、海洋工程需求增长，高端海工装备产能逐步释放。
3. 中国动力（600482） ：船舶动力系统龙头，零部件自主可控率高，依托船舶动力装备需求增长， 驱动业绩长期稳健发展。
4. 久之洋（300516） ：中船系光电上市平台，掌握“红外+激光+光学”全链条技术，依托军工信息化升级、低轨卫星组网，驱动光电业务持续放量。
订单储备：签订星间激光通信核心部件销售合同，批量配套低轨卫星，星体跟踪器应用于多类军工及航天项目。
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