文/识局智库研究组
当地时间2月14日，美国国防部更新“中国军事企业清单”（Chinese Military Companies List，CMC），将机器人公司宇树、激光雷达公司速腾聚创、互联网公司阿里巴巴和百度、汽车公司比亚迪和蔚来、面板龙头公司京东方、光伏组件龙头公司晶澳科技、天合光能等纳入其中。
同时，一批中国公司被撤下清单，包括长江存储和长鑫存储等。
而此前一天，美国国防部就曾公开上述CMC名单，但在发布后迅速撤下。次日又重新将该清单发布出来，前后内容并没有变化，看起来颇具戏剧性，也相当不同寻常。
这份CMC清单更新看似是例行的"拉黑"操作，实则暗藏美国战略焦虑的深刻转变。
从新增企业的行业分布和移除存储企业的决策逻辑来看，浅见以为，这已不仅是简单的"涉军"指控，而是一场针对中国未来产业制高点的精准狙击与战术回调的混合博弈。
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从此次新增企业的行业分布来看，美国国防部这次的操作可以说是极具战略意图。
机器人（宇树）、激光雷达（速腾聚创）、AI平台（阿里、百度）、新能源整车（比亚迪、蔚来）构成了一个清晰的智能时代硬科技体系图谱。
美国国防部指控宇树科技的逻辑尤其值得玩味——并非因其直接生产军用装备，而是因其"专精特新'小巨人'企业"身份，以及接受政府科技产业支持。
这揭示了一个关键转变：美国已将中国正常的产业政策本身视为安全威胁。
更值得警惕的是，阿里、百度被指控的理由是与工信部存在关联。
工信部是中国所有科技企业的行业主管部门，这种"关联"定义实质上创造了一个无限追溯的陷阱——几乎所有中国科技公司都可能因与监管部门的正常互动而被"涉军化"。
这种泛化打击的背后，是美国对中国"军民融合"战略的过度解读，甚至将正常的产学研合作都纳入了监控范围。
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2月13日发布后迅速撤回，14日又重新发布的“骚操作”，暴露出美国内部决策的混乱。
但浅见以为这绝非简单的技术失误，而更可能是多部门博弈的公开化。
存储企业的移除与互联网、新能源企业的加入形成鲜明对比，暗示着美国在不同战略优先级间的艰难权衡。
长江存储、长鑫存储的移除尤其耐人寻味。
这两家中国存储芯片龙头此前均通过法律诉讼抗争，但诉讼本身并不能保证移除（禾赛诉讼即告失败）。
更可能的解释是美国本土产业利益的现实压力——全球存储芯片供应链的紧张已影响到美国下游企业，继续封锁中国存储巨头反而伤及自身。
这种"选择性执法"暴露了CMC清单的工具性本质：它既是战略武器，也是谈判筹码。
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观察被移除企业的共同特征——长江存储、长鑫存储、中微公司、小米等均采取过法律诉讼手段，而成功移除率显著高于未诉讼企业。
这揭示了一个被忽视的维度：CMC清单已成为测试美国司法独立性的试金石。
美国国防部在缺乏确凿证据的情况下列入企业，面对诉讼时又不得不因"证据不足"而妥协，这种"先列入后撤除"的模式实际上是一种低成本的战略骚扰。
然而，禾赛科技的败诉案例也表明，法律途径并非万能。
诉讼策略的成功取决于企业能否证明美国国防部的"涉军"认定缺乏事实基础，以及企业与美国本土利益关联的深度。
对于阿里、百度这样的巨头，未来的法律战将更为复杂——它们的业务体量太大，与美国资本市场的绑定太深，反而可能因"系统性风险"考量而难以通过简单诉讼脱困。
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CMC清单的直接制裁效力有限（主要限制与美国国防部合同），但其声誉损毁和合规成本才是致命武器。
摩根路易斯律师事务所指出，美国国防部承包商现在面临更严格的尽职调查压力，审查范围延伸至游说业务——为CMC企业服务的服务商可能失去政府合同。
这种二级、三级连带效应正在重塑全球产业链。当一家中国科技企业被列入CMC，不仅是美国投资者需要清仓，全球供应链上的合作伙伴都会重新评估合规风险。
对于速腾聚创、宇树科技这样处于快速成长期的硬科技企业，失去国际供应链支持可能比失去美国市场本身更具破坏性。
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浅见以为，此次清单更新最深刻的信号在于：美国正在用20世纪的"军工复合体"思维，应对21世纪的"产业生态竞争"。
将比亚迪、蔚来与"涉军"挂钩的逻辑，与当年将丰田、大众视为国家安全威胁的荒谬如出一辙——当一个国家的产业竞争力威胁到美国的领先地位时，"国家安全"就成了最便利的遮羞布。
但美国的困境在于，它既无法完全脱钩（如存储企业的移除所示），又无法公平竞争（如清单的不断扩容所示）。
这种战略矛盾导致了CMC清单的"精神分裂"：一方面要展示对华强硬姿态，另一方面又不得不为本土产业利益留后门。
对于中国企业而言，这意味着单纯的合规应对已不足够，必须建立"反脆弱"的产业链体系——既能利用美国市场的开放窗口，又不依赖其生存。
接下来可从以下三个关键方面观察这个事儿的下一步进展：
一是被移除企业（如长江存储）是否仍受商务部实体清单限制（答案是目前仍在），这揭示了美国不同部门制裁工具的"叠床架屋"；
二是阿里、百度是否会启动诉讼程序，以及诉讼策略的选择；
三是欧盟、日本等盟友是否会跟进扩大CMC清单的"国际版"。
这场清单博弈的本质，是全球科技治理规则主导权的预演。当"涉军"定义被无限泛化，当正常的产业政策被安全化，国际贸易体系的根基正在被动摇。
中国企业需要的不仅是法律抗辩，更需要在技术标准、供应链多元化和国际舆论场上的系统性布局。
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