2026年手里100万资产配置指南：确定性优先，买好的更要买得好！|etf|国债|最新收益率|股票|资产配置指南

朋友们，我是小猴论市的猴哥。

今天咱们聊个实在话——手里有100万，到底该怎么放？

这问题天天有人问。银行五年定存1.3%，连通胀都跑不赢，钱放在那儿就是慢性自杀。可要是瞎折腾，追这个热点追那个概念，别说增值了，本金能不能保住都两说。

那怎么办？

一、先打破一个迷思

很多人一谈资产配置，就搬出什么“标准普尔四账户”——10%要花的钱、20%保命的钱、30%生钱的钱、40%保本的钱。

听着挺唬人，对不对？

但我跟你说句实话：这套东西，是给美国人用的，不是给你用的。 标准普尔那个模型，是基于美国长达几十年的稳定增长周期。咱们呢？咱们面对的是百年未有之大变局，是中美博弈，是AI革命，是产业重构。

你把钱按那个死板的比例一放，然后就躺平不管了？那是在刻舟求剑。

真正的资产配置，核心就四个字——确定性优先。

什么意思？就是我之前讲投资时反复强调的：买好的，更要买得好。 不是追着热点跑，而是吃透底层逻辑，锚定确定性。

二、100万资金配置的核心原则

咱们先把100万拆明白了。

第一原则：分层配置，别一把梭。

有些人一听“资产配置”，就觉得是把钱分到十个八个篮子里。错！分得太散，那是给自己找麻烦，收益都被管理成本吃掉了。

真正的分层，是“核心+卫星”策略。核心资产占大头，求稳；卫星资产占小头，求进。

第二原则：股债商三足鼎立，别只盯着股票。

很多人一谈投资就只想着股票基金。但你要知道，真正的资产配置，是要覆盖股、债、商三大类-6。

股是进攻，债是防守，商是抗通胀。这三类资产的相关性低，东边不亮西边亮，组合起来才能睡得着觉。

第三原则：动态再平衡，别买了就不管。

市场是活的，你的配置也得跟着动。每半年看一眼，哪个涨多了、占比超标了，就卖一点补到跌多的上面去-1-2。这叫被动高抛低吸，是普通投资者最容易执行又能赚钱的策略。

三、具体怎么配？我给你们两套方案方案一：稳健型配置（适合求稳的朋友）

如果你这笔钱是养老钱、孩子的教育金，亏不起，那咱们就这么配：

核心资产（70万）——打底的、输不起的钱
- 40万买中短债基金：比如易方达中短债这种，年化3%-4%，最大回撤不到0.2%。别嫌收益低，这是你的安全垫。
- 20万配置国债或大额存单：三年期国债3%左右，大额存单3.5%上下-10。虽然比前几年低多了，但胜在稳，国家信用背书，睡得踏实。
- 10万买高股息指数基金：像红利低波ETF，持仓都是银行、交运这些分红稳定的企业，股息率4%-5%-2。这10万既能吃分红，又比纯债多一点点弹性。
卫星资产（30万）——博收益的钱
- 15万配置沪深300ETF：这是A股的核心资产，分散了300家龙头，不会大起大落。
- 10万买消费行业基金：食品饮料、家电这些刚需行业，穿越周期的能力比科技股强。
- 5万配置黄金ETF：2025年黄金涨了60%，不是让你追高，而是用它来对冲纸币贬值的风险。

这套组合，过去三年回测年化收益4%-5%，最大回撤控制在2%以内-2。跑赢通胀没问题，还能有点小确幸。

方案二：平衡型配置（适合敢承担一点波动的朋友）

如果你这笔钱3-5年用不上，能接受10%左右的回撤，那咱们可以进取一点：

核心资产（50万）
- 30万配置“固收+”基金：这种基金80%债券打底，20%股票增强，年化能做到5%-6%。
- 20万配置国债或高等级信用债：作为最后的压舱石。
卫星资产（50万）
- 20万配置科技龙头ETF：2026年什么最确定？AI推理芯片、半导体设备、商业航天。这些赛道不能赌单一股票，但可以通过ETF分享行业红利。
- 15万配置红利低波ETF：吃分红，稳心态。
- 10万配置黄金ETF或资源类商品：对抗通胀和地缘风险。
- 5万配置纳斯达克100QDII：分享全球科技龙头的增长。