在 2026 年 2 月 17 日美伊新一轮间接谈判（在日内瓦举行）前夕，美国正持续向中东大规模增兵，核心目的是双重威慑 + 军事预案：既向伊朗施压以获取谈判筹码，也为谈判失败后的对伊军事打击做准备。

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增兵规模与战略意图

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以军事存在迫使伊朗在核谈判中让步，尤其针对伊朗铀浓缩活动和核设施发展。五角大楼正为可能持续数周的对伊军事行动做准备，目标或涵盖伊朗国家安全机构，而非仅局限于核设施微博。强化对波斯湾、霍尔木兹海峡等关键航道的掌控，同时呼应以色列对伊朗的安全关切。

谈判背景与双方态势

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第一轮间接谈判于 2 月 6 日在阿曼马斯喀特举行，未达成实质性共识。第二轮谈判于 2 月 17 日在日内瓦举行，聚焦核计划限制与制裁解除等核心议题。伊朗回应举行大规模军演，展示弹道导弹与防空能力，回应美国军事威慑。以色列国防军完成针对伊朗的新一轮进攻性作战计划，作战重心转向伊朗方向。

利好分析

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中东是全球原油供应核心，霍尔木兹海峡（全球约 1/5 原油运输通道）安全风险上升，地缘溢价推升油价，直接增厚上游开采利润并带动油服需求扩张。细分领域：油气开采，油服设备，油运等。

比如这些龙头股：

1.中国海油

国内海上油气龙头，油价每涨 10%，净利润预计增 15-20%

2.中国石油

国内最大原油生产商，受益油价上涨与天然气需求提升

3.中海油服

中东深海钻井市占率约 60%，钻井平台日租金随油价上涨而提升

4.杰瑞股份

压裂设备中东订单增长约 80%，沙特页岩油唯一电驱设备供应商

5.中远海能

全球油运龙头，中东航线运价弹性大，受益于原油运输需求与风险溢价