本文立足行业基本面，用通俗易懂的语言，给大家讲清楚这两个方向的逻辑，并整理出20家龙头企业，不夸大、不博眼球，只做客观梳理，为大家提供有价值的参考。

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一、先搞懂：电子布、电子水到底是什么？

很多朋友一听到专业名词就头疼，其实用大白话很好理解。

电子布：可以看作是电路板的“骨架”，手机、电脑、服务器、汽车里的电路板，都离不开电子布。尤其是现在AI服务器高速发展，对高频高速、低介电、超薄的高端电子布需求爆发，行业迎来量价齐升，国产替代空间很大。

电子水：主要分两类，一类是电子级超纯水，芯片生产清洗必须用，纯度要求极高，是半导体的“血液”；另一类是液冷电子水，AI服务器发热量大，传统风冷压不住，液冷散热成刚需，相关材料和设备需求快速增长。

这两个方向，都是科技产业链里不起眼、但不可替代的关键环节，业绩确定性强，符合当下市场偏好。

二、电子布赛道10家龙头（PCB核心材料）

1. 中国巨石（600176）：全球电子布龙头，产能规模大，市占率领先，受益行业涨价弹性充足。

2. 宏和科技（603256）：高端极薄电子布优势明显，突破高端技术壁垒，进入优质供应链。

3. 中材科技（002080）：低介电电子布核心企业，产品适配高频高速需求，客户资源优质。

4. 国际复材（301526）：电子纱、电子布全产业链布局，产品放量，受益行业景气度提升。

5. 菲利华（002281）：石英纤维布龙头，高端产品稀缺，适配光模块、AI服务器需求。

6. 山东玻纤（605006）：一体化产能布局，电子布业务稳步推进，业绩具备向上空间。

7. 长海股份（300196）：玻纤全产业链企业，电子布产能释放，双赛道驱动发展。

8. 台华新材（603055）：聚焦高端电子布，高频高速产品布局完善，客户结构优质。

9. 光威复材（300699）：特种纤维延伸电子布领域，技术实力扎实，军民两用属性。

10. 恒力石化（600346）：大化工平台切入电子玻纤领域，规模与成本优势突出。

三、电子水赛道10家龙头（半导体+液冷双方向）

（一）电子级超纯水（半导体清洗）

1. 至纯科技（603690）：高纯工艺系统龙头，服务国内主流晶圆厂，超纯水业务稳定增长。

2. 兴福电子（688545）：电子级化学品+超纯水布局，半导体清洗环节核心供应商。

3. 蓝晓科技（300487）：超纯水树脂龙头，国产替代核心标的，技术壁垒深厚。

4. 沃顿科技（000920）：膜材料+超纯水系统，覆盖电子、半导体等高端领域。

5. 三达膜（688101）：专注膜分离技术，电子级水处理方案成熟，行业认可度高。

（二）液冷电子水（AI服务器散热）

6. 英维克（002837）：液冷全链条方案提供商，通过国际头部厂商认证，订单充足。

7. 申菱环境（30101）：液冷CDU产品市占领先，深度绑定国内大型云厂商、算力企业。

8. 高澜股份（300499）：液冷散热方案成熟，覆盖数据中心、储能等多领域。

9. 飞龙股份（002536）：电子水泵、电子阀核心企业，切入液冷供应链，需求稳步增长。

10. 中科曙光（603019）：浸没式液冷服务器布局领先，智算中心建设带动需求释放。

四、理性看待：机会与风险并存

2026年科技行情，核心是回归业绩、聚焦硬核、拒绝炒作。电子布和电子水之所以能成为主线，本质是下游AI、半导体、算力中心的真实需求在拉动，不是短期题材。

但大家一定要理性，任何板块都有波动，不要追高，注意仓位控制。本文仅为行业与公司梳理，不构成投资建议，投资需结合自身风险承受能力，谨慎决策。